Phân tích kỹ thuật: Cách giao dịch tiền điện tử bằng lý thuyết tích lũy Wyckoff

Vào ngày 2/12, nhà phân tích thị trường độc lập Stockmoney Lizards cho biết Bitcoin đã bước vào quá trình tạo đáy bên trong phạm vi giá 15.500- 18.000 USD hiện tại, trích dẫn từ Tích lũy Wyckoff.

Tích lũy Wyckoff là một thiết lập phân tích kỹ thuật cổ điển, được đặt theo tên của Richard Wyckoff, nhà tiên phong về phân tích kỹ thuật trong nửa đầu thế kỷ XX, người đã chia chu kỳ thị trường thành bốn giai đoạn riêng biệt. 

Nhưng Wyckoff có phải là một mô hình đáng tin cậy, đặc biệt là để giao dịch tiền điện tử không? Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết dưới đây nhé!

Tích lũy Wyckoff là gì?

Tích lũy Wyckoff là một trong bốn giai đoạn được liệt kê trong lý thuyết chu kỳ thị trường Wyckoff, với ba giai đoạn còn lại là tăng giá, phân phối  và giảm giá. Theo thuật ngữ thông thường, mỗi giai đoạn xác định thời điểm các tổ chức lớn điều khiển hướng đi của thị trường.

Giai đoạn tích lũy đi đúng hướng khi các tổ chức lớn thúc đẩy việc mua vào và tăng nhu cầu thị trường.

Do sự quan tâm tăng lên, giá hình thành các đáy cao hơn và hình thành xu hướng tăng. Khi điều này xảy ra, giá sẽ đẩy lên trên đường xu hướng trên của phạm vi giao dịch, chuyển sang giai đoạn tăng giá của chu kỳ Wyckoff. 

Nói cách khác, một xu hướng tăng bền vững, như thể hiện trong sơ đồ bên dưới.

Các giai đoạn của chu kỳ thị trường Wyckoff. Nguồn: TradingCoach.co.in

Các sự kiện và giai đoạn tích lũy

Trong giai đoạn tích lũy, những người chơi lớn chuẩn bị cho chiến lược tăng giá tiếp theo của họ bằng cách tích lũy tài sản trong một phạm vi giao dịch (TR) nhất định. Khi họ làm như vậy, tài sản được mua nhiều hơn tài sản được bán, dẫn đến nguồn cung có sẵn giảm xuống, do đó, giúp giá tăng lên trên TR.

Do đó, các nhà đầu tư nhỏ thực hiện chiến lược tích lũy Wyckoff phải xác định chính xác hướng và tốc độ di chuyển ra khỏi TR.

May mắn thay, họ có thể nhận được sự hỗ trợ từ sơ đồ tích lũy được theo dõi rộng rãi do Wyckoff tạo ra vào đầu những năm 1930, như minh họa bên dưới.

Sơ đồ tích lũy Wyckoff có các sự kiện và giai đoạn của thị trường. Nguồn: StockCharts.com 

Giai đoạn A phản ánh sự cạn kiệt của xu hướng giảm trước đó. Nó bắt đầu với PS-preliminary support (điểm hỗ trợ đầu tiên cuối xu hướng downtrend), giai đoạn này lực mua đáng kể bắt đầu cùng với khối lượng gia tăng, điều này cho thấy rằng xu hướng giảm giá phổ biến sắp kết thúc.

Xu hướng giảm giảm dần sau khi giá giảm đến điểm quá bán (SC) , thời điểm mà các nhà đầu tư chuyên nghiệp lớn bắt đầu hấp thụ áp lực bán của bên bán lẻ và các nhà giao dịch bắt đầu bù đắp các vị thế bán của họ.

Do đó, giá tăng mạnh trở lại mức hồi phục tự nhiên (AR), xác định ranh giới trên của phạm vi giao dịch Wyckoff. Sau đó, giá quay trở lại để kiểm tra các mức xung quanh SC, thậm chí đôi khi giảm xuống dưới mức này để kiểm tra mức hỗ trợ thứ cấp (ST) hay còn gọi là điểm test cung thứ 2.

Biểu đồ giá 12 giờ của BTC/USD hiển thị thiết lập tích lũy Wyckoff tiềm năng. Nguồn: Stockmoney Lizards

Thông thường có nhiều hơn một ST trong tích lũy Wyckoff, điều này dẫn giá vào vùng tích lũy trong Giai đoạn B. Về mặt lý thuyết, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư tổ chức đã tích lũy tài sản để dự đoán một đợt tăng giá.

Do đó, sự phục hồi từ các mức SC-ST trong Giai đoạn B thường đi kèm với khối lượng giao dịch cao hơn. Ngược lại, các pullback từ các mức AR cho thấy khối lượng giảm dần, cho thấy thanh khoản đang cạn kiệt khi di chuyển xuống. Nói cách khác, tài sản đã sẵn sàng cho Giai đoạn C.

Giai đoạn C bắt đầu với "Test", trong đó các nhà đầu tư lớn kiểm tra thị trường về khả năng bùng nổ nguồn cung. Nói cách khác, sự xuất hiện đột ngột của người bán có nguy cơ làm mất hiệu lực toàn bộ logic Wyckoff. Do đó, giá tăng một cách thận trọng trong thời gian test

Giai đoạn test cung kết thúc khi giá phá vỡ trên mức AR, do đó cho thấy cái gọi là dấu hiệu sức mạnh (SOS). Điều đó xảy ra sau một đợt điều chỉnh ngắn hạn khác hướng tới điểm hỗ trợ cuối cùng (LPS) .

Toàn bộ hành động giá này xảy ra trong Giai đoạn D của lý thuyết tích lũy Wyckoff, cho thấy sự thống trị của nhu cầu đối với nguồn cung. Do đó, các nhà phân tích truyền thống coi LPS là một vị thế tuyệt vời để các nhà đầu tư tham gia thị trường. 

Trong Giai đoạn E, tài sản hoàn toàn rời khỏi phạm vi giao dịch để bước vào giai đoạn tăng giá của chu kỳ thị trường Wyckoff.

Cách giao dịch tiền điện tử bằng tích lũy Wyckoff 

Không phải tất cả các thiết lập tích lũy Wyckoff đều dẫn đến các đợt tăng giá lớn đối với thị trường tiền điện tử.

Chẳng hạn, giá của Bitcoin đã bước vào giai đoạn SOS của thiết lập tích lũy Wyckoff vào đầu tháng 3 /2020 khi nó được giao dịch với giá gần 9.000 USD. Nhưng BTC/USD sau đó đã giảm xuống dưới 5.000 USD vào giữa tháng 3, đánh mất tín hiệu Wyckoff tăng giá sau cuộc khủng hoảng thị trường toàn cầu do COVID-19 gây ra .

Thiết lập tích lũy Wyckoff thất bại của Bitcoin từ năm 2020. Nguồn: TradingView

Các nhà giao dịch có thể sử dụng chiến lược giới hạn phạm vi để kiếm lợi từ những biến động bên trong phạm vi giao dịch của tích lũy Wyckoff. Họ có thể làm như vậy bằng cách mở một vị thế mua khi bật lên từ phạm vi ST trong khi xem mức AR là mục tiêu tăng giá chính của họ. 

Đồng thời, các nhà giao dịch có thể đặt mức dừng lỗ dưới mức ST để tránh thua lỗ sâu hơn trong trường hợp xảy ra break giả.

Mặt khác, các nhà giao dịch muốn đặt các vị thế mua tích cực có thể cần xác nhận thêm từ các chất xúc tác cơ bản liên quan đến tài sản tiền điện tử. 

Chẳng hạn, thiết lập tích lũy Wyckoff của Bitcoin từ tháng 5/2021 đến tháng 11/2021 đã dẫn đến một đợt tăng giá từ khoảng 37.000 USD lên mức cao nhất là 69.000 USD (sau khi đột phá trong Giai đoạn E). Những lợi ích bùng nổ đi kèm với giai đoạn chính sách tiền tệ nới lỏng và việc áp dụng chính thống ngày càng tăng.

Thiết lập tích lũy Wyckoff của Bitcoin từ năm 2021. Nguồn: TradingView

Tuy nhiên, các nhà giao dịch thận trọng có thể đợi thiết lập Wyckoff đạt đến Giai đoạn D. Họ có thể tham gia vào một vị thế mua sau khi giá vượt qua điểm SOS với khối lượng thuyết phục. Tất nhiên, bạn nên đặt mức cắt lỗ dưới mức SOS để thoát khỏi giao dịch với khoản lỗ nhỏ hơn nếu xu hướng đảo ngược.

VIC Crypto tổng hợp

Bài viết liên quan:

Công cụ theo dõi cá voi tiền điện tử là gì và sử dụng chúng như thế nào cho hiệu quả?

5 bước cần thiết mà mọi nhà giao dịch nên làm theo để trở thành một trader thành công

Phân biệt APY và APR, cách tính lãi nào lợi hơn cho bạn?