Sự sụp đổ của Silvergate có thể gây ra rắc rối về quy định đối với tiền điện tử

Sự sụp đổ của SEN

Ngân hàng Silvergate đã thông báo vào tuần trước rằng họ phải trì hoãn việc nộp biểu mẫu 10-K hàng năm vì những câu hỏi mà họ nhận được từ các kiểm toán viên độc lập. Đồng thời, trong phần “tuyên bố hướng tới tương lai”, Silvergate thông báo rằng họ đang phải đối mặt với các yêu cầu của cơ quan quản lý ngân hàng, cuộc điều tra của Bộ Tư pháp Hoa Kỳ, sự giám sát của quốc hội và những lo ngại về khả năng trở thành “công ty đang hoạt động” trong năm tới. Nói chung, đây đều là những điềm xấu.

Tại sao sự kiện này lại có ảnh hưởng lớn với thị trường?

Silvergate đã từng là ngân hàng tiền điện tử. Một số công ty lớn nhất trong ngành (ở Mỹ) là khách hàng của ngân hàng này. Thực tế cho thấy ngân hàng đang đứng trên bờ vực sụp đổ và đây là tín hiệu xấu cho toàn bộ ngành và là một ví dụ điển hình về điều gì sẽ xảy ra nếu lĩnh vực ngân hàng tiến quá gần đến tiền điện tử.

Silvergate đã có một tuần thực sự tồi tệ. Cổ phiếu của nó đã giảm 61% trong tuần qua, với phần lớn sự sụt giảm đó đến vào thứ Năm tuần trước (02/03), khiến cổ phiếu (SI) giảm xuống còn 5,41 USD.

Không thể tưởng tượng được rằng ngân hàng sẽ sụp đổ. Nó vẫn có thể phục hồi – ngân hàng có thể có nhiều vốn hơn chúng ta nghĩ hoặc có thể nhận được gói giải cứu từ một nhà đầu tư – nhưng rất nhiều khách hàng tiền điện tử nổi bật nhất của họ đã rời đi và ngân hàng đã đóng cửa sản phẩm hấp dẫn nhất của mình, Silvergate Exchange Network, thứ Sáu tuần trước.

Silvergate dường như đã bán số trái phiếu trị giá hàng tỷ đô la với mức thua lỗ trên thị trường để theo kịp việc rút tiền, điều này có nghĩa là nó không còn đáp ứng các yêu cầu quy định và họ đang thực sự không ổn.

Matt Levine của Bloomberg giải thích rõ ràng hơn nhiều trong một bản tin từ tuần trước. Elizabeth Lopatto tại The Verge giải thích cả những gì đã xảy ra và một số tác động đối với các doanh nghiệp.

Kết quả chính là các công ty tiền điện tử sẽ phải tìm kiếm các ngân hàng khác. Một số công ty sẽ thấy điều này dễ dàng hơn những công ty khác. Những người khổng lồ đã thành danh của ngành này sẽ không gặp quá nhiều khó khăn. Nếu bạn là một công ty có lịch sử hoạt động mà không gặp vấn đề lớn nào, có lẽ bạn sẽ thuyết phục được ngân hàng rằng những gì xảy ra với Silvergate không phải lỗi của bạn (và theo một nghĩa nào đó thì không phải vậy).

Nếu bạn đang bắt đầu một doanh nghiệp, nó có thể khó khăn hơn. Các công ty khởi nghiệp trong ngành này thường gặp khó khăn trong việc tiếp cận các dịch vụ ngân hàng và điều đó sẽ không dễ dàng bởi các nhà quản lý ngân hàng liên bang cảnh báo các tổ chức tài chính dưới sự phụ trách của họ rằng họ cần phải cẩn thận hoặc có thể cần được cấp phép khi giao dịch với tiền điện tử.

Hôm thứ Hai, Thư ký Báo chí Nhà Trắng Karine Jean-Pierre cho biết chính quyền Biden đang theo dõi tình hình và Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden sẽ tiếp tục kêu gọi Quốc hội làm điều gì đó. Điều này cũng không có khả năng trấn an các ngân hàng, đến mức họ có thể muốn đợi Quốc hội hành động.

Bên cạnh các dịch vụ ngân hàng như tiền gửi, các công ty cũng có thể gặp vấn đề với việc tiếp cận các dịch vụ thanh toán, ít nhất là trong ngắn hạn. Ví dụ: Circle đã cắt hỗ trợ ACH của mình, ít nhất là tạm thời.

Người phát ngôn chỉ vào Silvergate. “Trong bối cảnh ngày càng có nhiều lo ngại về Ngân hàng Silvergate, Circle đã đẩy nhanh kế hoạch ngừng cung cấp một số dịch vụ và chuyển các dịch vụ sang các đối tác ngân hàng bổ sung, hoàn tất quy trình bắt đầu từ năm ngoái để giảm thiểu rủi ro cho khách hàng, doanh nghiệp của chúng tôi và USDC. Chúng tôi đang liên lạc với khách hàng và đã thực hiện các bước để đảm bảo quyền truy cập vào tiền của khách hàng thông qua các kênh thanh toán và đổi quà thay thế,” người phát ngôn cho biết trong một tuyên bố.

Tất cả những điều này sẽ trở thành bối cảnh cho phản ứng theo quy định. Các cơ quan quản lý ngân hàng đã hết sức cảnh báo về tiền điện tử. Nhưng ngoài ra, chúng ta đã nghe từ các quan chức như Quyền Kiểm soát tiền tệ Michael Hsu, người đã cảnh báo nhiều tháng trước rằng có thể có “nguy cơ lây lan”. Chỉ trong tuần này, Hsu đã có một bài phát biểu khác, trong đó ông ấy nói rằng sự sụp đổ của FTX năm ngoái khiến ông nhớ đến một vụ thất bại lớn của ngân hàng, Ngân hàng Tín dụng và Thương mại Quốc tế (BCCI).

Cho đến nay, bất chấp sự sụp đổ của FTX và hàng chục hồ sơ phá sản vào năm ngoái, không có nguy cơ lây lan lớn từ tiền điện tử sang lĩnh vực tài chính truyền thống. Điều đó cuối cùng có thể được thay đổi.

Rõ ràng, Silvergate không thất bại chỉ vì nó kết nối với tiền điện tử. Nhưng nếu các công ty tiền điện tử vội vã rút tiền của họ – tạo ra một cuộc rút tiền hàng loạt – dẫn đến việc Silvergate cần phải bán bớt trái phiếu của mình, điều này sẽ khiến ngân hàng bị thiếu vốn, thì nó sẽ trở thành một nạn nhân khác của những thất bại lớn năm ngoái và là bằng chứng về nguy cơ lây lan đó.

Các cơ quan quản lý có khả năng tiếp tục cảnh báo rằng tiền điện tử đầy nguy hiểm và có một ví dụ hoàn hảo để làm dẫn chứng.

Vẫn còn phải xem liệu Silvergate có thực sự thất bại hay liệu nó có tìm được con đường tồn tại hay không. Vẫn còn phải xem ai sẽ chọn khách hàng cũ của mình – Signature Bank, ngân hàng thân thiện nhất tiếp theo với tiền điện tử hoặc một tổ chức khác ngoài kia hoặc thậm chí là một công ty gốc tiền điện tử đã điều hành thành công chiếc găng sắt của Federal Reserve Board.

VIC Crypto tổng hợp

Bài viết liên quan: 

Nền tảng huy động vốn Republic vừa gom hàng 10 triệu mã thông báo của giao thức này

“Quả bom” Silvergate: Thị trường sẽ ra sao nếu “ngân hàng thân thiện với crypto” Silvergate phá sản?

Rộ tin chính quyền Mỹ âm thầm chuyển gần 10.000 Bitcoin lên Coinbase