Điều gì xảy ra với Bitcoin nếu Binance ngừng hoạt động?

Từ năm 2012 đến tháng 12/2022, Bitcoin đã tăng trưởng 73.000%. Tuy nhiên, đồng coin hàng đầu này lại đang phải đối mặt với với áp lực lớn do những “tác nhân xấu” trong hệ sinh thái tiền điện tử, mặc dù chúng hoàn toàn tách biệt và độc lập với Bitcoin.

Bởi vì, sau sự sụp đổ ngoạn mục của sàn giao dịch tiền điện tử FTX, niềm tin của nhà đầu tư vào hệ sinh thái tiền điện tử cũng sụt giảm đáng kể. Không những thế, hiệu ứng domino khiến thị trường biến động mạnh và hàng loạt FUD nổi lên xung quanh Binance.

Trước những tin tức tiêu cực này, cộng đồng hoang mang tự hỏi: “Nếu Binance phá sản, điều gì sẽ xảy ra với Bitcoin?”

Tranh cãi xung quanh cuộc kiểm toán của Binance

Mazars là công ty hỗ trợ kiểm toán cho các công ty của cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump. Tháng 11 năm nay, Binance hợp tác với Mazars để thực hiện báo cáo quỹ dự trữ.

Tuy nhiên, báo cáo của Mazars lại nhận về nhiều ý kiến trái chiều. Cụ thể, kết quả tỷ lệ dự trữ tài sản của Binance là 101%. Do đó, nhiều người nghi ngờ rằng hành động của Mazars không thể gọi là “kiểm toán”. Bởi trong báo cáo, đơn vị này thừa nhận chỉ kiểm tra số liệu do sàn cung cấp theo quy trình do chính sàn yêu cầu (AUP – agreed upon procedure), không đại diện cho một xác nhận độc lập.

Bên cạnh đó, tuần trước, một số chuyên gia tài chính chỉ ra báo cáo của Binance tiềm ẩn nhiều lỗ hổng nghiêm trọng. Binance có số dư nợ của khách hàng 597.602 Bitcoin và số dư tài sản 582.486 Bitcoin.

Douglas Carmichael, cựu Giám đốc Đầu tư của Ủy ban Tiêu chuẩn Kế toán Tài chính (FASB) cho hay mức thế chấp của Binance là 97%, không thể đáp ứng tỷ lệ dự trữ 1:1 đối với tài sản của khách hàng.

Trong khi báo cáo ngày 07/12 của Mazars cho thấy số dư nợ của Binance là 575.742 Bitcoin và tài sản của sàn được thế chấp 101%. Nguyên nhân của sự khác biệt là Mazars đã thêm mục “số dư nợ ròng” vào báo cáo. Hiện, Mazars đã ngừng hợp tác với Binance và báo cáo đã bị xóa khỏi trang web của Mazars.

Động thái của công ty kiểm toán càng làm cộng đồng FOMO về khả năng tài chính của Binance và ồ ạt rút tiền khỏi sàn. Theo nền tảng thông minh blockchain Nansen, hơn 2 tỷ USD bị rút ròng chỉ trong 48 giờ. Đây là lần rút có quy mô lớn thứ hai trên thị trường tiền điện tử và nhiều nhất lịch sử Binance 5 năm qua, kể từ khi thành lập.

Binance has had the highest daily withdrawals since June, with over $2B* in net outflows since Dec 12

*ETH & ERC20 tokens only pic.twitter.com/xZNdZxRCVy

— Nansen 🧭 (@nansen_ai) December 13, 2022

Ngay sau đó, Binance buộc phải dừng việc rút stablecoin USDC. Cùng ngày, stablecoin (tiền số ổn định giá theo tỷ lệ 1:1 với USD) của Binance là BUSD cũng chứng kiến đợt bán tháo. Một lượng lớn BUSD bị hoán đổi (swap) sang các stablecoin khác như USDC, USDT... khiến giá trị của stablecoin này rớt khỏi mức neo giá 1:1 USD.

Không những thế, Binance còn phải đối mặt với các cáo buộc của Bộ Tư pháp Mỹ. Được biết, giới công tố viên Mỹ đang xem xét buộc tội Binance vì hoạt động rửa tiền và vi phạm lệnh trừng phạt của quốc gia này.

Điều gì xảy ra với Bitcoin nếu Binance vỡ nợ?

Sau thảm họa FTX-Alameda, Bitcoin đã giảm hơn 20%, khoảng 250 tỷ USD bị xóa sổ khỏi tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Hậu quả của vụ sụp đổ ngoạn mục này còn kéo dài cho đến tận bây giờ.

Do đó, nhiều người lo ngại rằng nếu Binance sụp đổ, thị trường sẽ tồi tệ gấp nhiều lần bây giờ. Đồng thời, gây ra những hậu quả nghiêm trọng và lâu dài cho toàn bộ hệ sinh thái xoay quanh Bitcoin.

• Đầu tiên, tâm lý rủi ro xung quanh Bitcoin và tiền điện tử tồi tệ hơn nhiều so với thời điểm trước khi FTX sụp đổ.
• Thứ hai, trong khi FTX chủ yếu tập trung vào Mỹ, thì Binance lại là sàn giao dịch tiền điện tử toàn cầu. Bất kỳ rắc rối lớn nào đối với Binance cũng có thể tạo ra hiệu ứng “quả cầu tuyết” và kích hoạt đợt “rút tiền cực đoan”, cuối cùng dẫn đến nhiều vụ phá sản hơn. Từ đó, có thể khiến thị trường "nằm sàn" trong một khoảng thời gian. 

Tuần này, nhà đầu tư VanEck dự đoán rằng giá Bitcoin có thể vẫn chịu áp lực vào đầu năm 2023 do một số công ty khai thác lớn đang trên bờ vực sụp đổ.

VanEck cho biết Bitcoin có thể giảm xuống mức thấp nhất là 10.000 USD trong quý đầu tiên của năm 2023, trước khi phục hồi lên 30.000 USD vào cuối năm sau. Theo Matthew Sigel, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tài sản kỹ thuật số tại VanEck, đợt bán tháo trong quý I/2023, II/2023 và III/2023 sẽ “đánh dấu điểm thấp nhất của mùa đông tiền điện tử”.

Tuy nhiên, sự phục hồi chỉ có thể xảy ra nếu không có tin tức tiêu cực về tiền điện tử như FTX hoặc Binance.

Tầm quan trọng của quyền tự quản ngày càng tăng

Đầu năm nay, sự sụp đổ của công ty cho vay tiền điện tử Celsius Network đã xóa sạch hơn 4 tỷ USD khỏi thị trường. Tương tự, hơn 1 tỷ USD tiền của khách hàng bị mất sau khi FTX tuyên bố phá sản. Mặc dù những sự cố này không liên quan trực tiếp đến Bitcoin, nhưng chúng làm nổi bật các vấn đề quan trọng liên quan đến tập trung hóa, chính xác là những gì mạng Bitcoin ban đầu đã cố gắng giải quyết.

Do đó, một trong những điểm chính rút ra từ thảm họa FTX là nhu cầu ngày càng tăng đối với việc tự quản lý tài sản kỹ thuật số. Cụ thể, trong năm nay, các sàn giao dịch tập trung đã ra mắt các ứng dụng để người dùng lưu trữ tài sản kỹ thuật số của mình . Tuy nhiên, chúng không đảm bảo rằng người dùng sẽ có thể lấy lại số tiền đó nếu ứng dụng bất ngờ gặp sự cố – từ hack cho đến những kẻ xấu có quyền truy cập nội bộ.

Tuần trước, Ray Youssef, Giám đốc điều hành của sàn giao dịch tiền điện tử Paxful, đã khuyến khích người dùng chuyển sang chế độ tự quản lý và chuyển tiền điện tử sang ví lạnh.

Will be sending an email every week strongly advising our people to never keep savings on any exchange, including @paxful This is the way ! Self custody your savings ALWAYS! pic.twitter.com/DI95Gaa5Y6

— Ray Youssef (@raypaxful) December 11, 2022

Tương tự, Nghị sĩ Warren Davidson cũng thảo luận về tầm quan trọng của việc tự lưu giữ tài sản tiền điện tử trong phiên điều trần của Quốc hội về sự sụp đổ của FTX.

Trái ngược với các quan điểm trên, CEO Binance lại cho rằng việc tự quản ý tài sản kỹ thuật số là một điều khá khó khăn. CZ nhận định: “99% người dùng ngày nay sẽ mất tiền khi phải tự giữ tài sản của mình”.

Kết luận

Với độ FOMO của cộng đồng như hiện tại, một sự cố dù nhỏ của Binance cũng có thể tạo ra tác động mạnh mẽ đến tâm lý của các nhà đầu tư. Từ đó, ảnh hưởng đến toàn thị trường. Bởi vậy, các nhà đầu tư phải thật sáng suốt trong bối cảnh hiện tại.

VIC Crypto tổng hợp

Tin tức liên quan:

Liệu CZ có đi theo “vết xe đổ” của công chúa Huawei?

Binance rớt hạng “không phanh” trên CoinGecko 

Toàn cảnh drama Binance-FTX gây rúng động thị trường mã hóa: Đế chế khủng bậc nhất thế giới “bay màu” chỉ trong 1 tuần