Toàn tập về Sei Network - Blockchain nhanh nhất dành cho DeFi Trading

Sei Network là gì?

Sei Network là blockchain layer 1 đầu tiên dành riêng để phát triển Orderbook (sổ lệnh), sử dụng mô-đun CLOB tích hợp để tối ưu hóa tốc độ, độ ổn định và hiệu quả chi phí.

Sei được xây trên Cosmos và điều này cho phép Sei không chỉ tích hợp với các dApp trên blockchain của Sei mà còn cho phép toàn bộ hệ sinh thái Cosmos tận dụng tính thanh khoản cũng như tạo thị trường cho tài sản của họ trên Sei.  

Vấn đề Sei Network giải quyết

Như chúng ta đã thấy, AMMs từ lâu đã thống trị không gian DeFi, trở thành một tiêu chuẩn trong việc tạo lập thị trường nhưng vốn dĩ kém hiệu quả hơn CLOB, thứ cung cấp độ trượt thấp hơn, spread chặt chẽ hơn và nhiều ưu thế hơn nữa.

Team Sei Network đã nhận ra những vấn đề đó và đưa ra cách giải của họ. Mặc dù là một dự án mới trong rất nhiều dự án Layer 1 sừng sỏ khác nhưng Sei Network đang bắt đầu nổi tiếng trong DeFi, đặc biệt là về tốc độ.

Điểm đặc biệt của Sei Network

Khác với những dự án khác, Sei Network là một blockchain cấp phép. Điều này có nghĩa là các đề xuất cần phải được phê duyệt và thông qua ban quản trị trước khi có thể được triển khai hợp đồng thông minh. Đội ngũ Sei cho rằng điều này sẽ cho phép Sei quản lý cẩn thận các giao thức khởi chạy trên mạng của họ để đảm bảo khả năng tương thích tối đa và tránh những giao thức có thể gây bất lợi cho hiệu suất giao thức cốt lõi của họ. 

Kiến trúc của Sei cũng khác với các dự án mà chúng ta đã biết, bên cạnh việc được xây dựng trên Cosmos, Sei giới thiệu sự ra đời của CosmWasm, mô-đun IBC và mô-đun Orderbook.

Orderbook Engine

• Vậy CLOB là gì?

CLOB là từ viết tắt của Central limit order book. CLOB về cơ bản là một phương thức thực hiện theo kiểu trao đổi thường được sử dụng trong thế giới chứng khoán, nơi tất cả các giá mua và chào bán được khớp theo mức độ ưu tiên về giá và thời gian.

Nó cho phép tất cả người dùng giao dịch với nhau, thay vì được trung gian bởi một đại lý. Đặc tính này vốn đã mang tính phi tập trung.

Sei đặt mục tiêu sử dụng hệ thống này làm nền tảng cho công nghệ của mình. CLOB phần lớn đã tồn tại trên các sàn giao dịch tập trung (CEX) nhưng team đang muốn đưa nó phổ biến vào DeFi.

• Tại sao Clob trên DeFi chưa được phổ biến?

Điều khó khăn nhất là về mặt công nghệ khi khó đưa Orderbook lên chuỗi. Còn lý do tại sao các sàn CEX thành công trong việc áp dụng CLOB chủ yếu là do việc họ sử dụng cơ sở hạ tầng web2 đã được thử nghiệm và chứng minh.

Đó cũng là lý do tại sao DeFi hiện tại sử dụng AMM (Nhà tạo thị trường tự động) vì chúng dễ triển khai hơn. 

Trước đây, đã có một vài dự án đã thử điều này trước Sei, chẳng hạn như Serum (được xây dựng trên Solana) đã cố gắng giới thiệu CLOB trên chuỗi nhưng thời điểm đấy đã không phù hợp khi AMM đang thống trị DeFi trong khi CEX tiếp tục thống trị giao dịch CLOB.

Cho đến gần đây, vẫn chưa có nhóm nào có thể mở rộng quy mô và xây dựng thành công nó trên chuỗi. “Vấn đề bắt nguồn từ khả năng mở rộng của L1 bên dưới, nhưng với Sei, họ tin rằng các dApp sẽ có được cả tốc độ ngoài chuỗi và bảo mật trên chuỗi.”

Không giống như Dydx và Injective, công cụ khớp lệnh của Sei hoàn toàn trực tuyến, do đó an toàn và phi tập trung trong khi có thể đạt được cả tốc độ và hiệu quả mà sổ đặt lệnh ngoài chuỗi cung cấp. 

DEX thường gặp phải các vấn đề MEV, theo đó các nhà giao dịch chạy trước các lệnh bằng cách sắp xếp lại các giao dịch trong một khối cụ thể. Sei ngăn MEV bằng cách sử dụng cơ chế “Frequent Batch Auction” (đấu giá hàng loạt thường xuyên), cơ chế này khớp các đơn đặt hàng với mức giá thanh toán thống nhất trong một khối. 

Các use case tiềm năng

• Derivatives

Use case được nghĩ đến đầu tiên là derivatives (các công cụ phái sinh).

Bản thân lĩnh vực này trong thị trường TradFi đã tích lũy được hơn 12,4T đô la vào cuối năm 2021 nhưng trong thị trường Crypto các con số còn rất khiêm tốn. Điểm cốt lõi của các công cụ phái sinh là đòi hỏi hiệu suất cao, đó là điều đã cản trở các blockchain trong một thời gian dài vừa qua.

Các nền tảng phái sinh như dYdX rất phổ biến, nhưng cách họ xử lý các giao dịch, thanh lý hay chuyển tiền đều được thực hiện ngoài chuỗi. Trong khi đó, bản chất phi tập trung của SEI sẽ thực hiện tất cả những điều đó trên chuỗi.

Nếu SEI có thể cung cấp trải nghiệm Orderbook tương ứng với tất cả trải nghiệm của dYdX hoặc bất kỳ CEX nào, họ có thể sẽ thay đổi cuộc chơi về cách giao dịch trên chuỗi và khả năng thanh khoản hiên tại. 

• DeFi

Với những đặc tính riêng của mình, Sei sẽ cung cấp môi trường tối ưu cho DeFi, bao gồm: Orderbook được tích hợp sẵn, thời gian hoàn thành giao dịch nhanh (600ms) và tính bảo mật. Tất cả dường như giải quyết được các vấn đề hiện có của DeFi.

Tokenomics

Đang cập nhật…

Đội ngũ đằng sau Sei Network 

Được thành lập bởi Jeffrey Feng và Jayendra Jog, nhóm Sei bao gồm các thành viên có kinh nghiệm trong các công ty công nghệ và TradFi như Robinhood, Databricks, Airbnb, Goldman Sachs, v.v.

Nhà đầu tư và đối tác

Trong nỗ lực xây dựng sân chơi tốt nhất cho các ứng dụng tài chính, Jayendra Jog cho biết: “Chúng tôi đã hợp tác với một số tổ chức tài chính uy tín nhất trên thế giới để thúc đẩy cùng một sứ mệnh” và gần đây đã công bố vòng tài trợ trị giá 5 triệu đô la do Multicoin Capital dẫn đầu cùng với các “VC rất nổi tiếng” khác trong giới Crypto như Coinbase Ventures, Delphi Digital,...

Chỉ raise 5M $ nhưng mới đây ngày 29/09/2022, Sei Network vừa công bố khởi chạy quỹ 50M $ để phát triển hệ sinh thái của mình. Điều này chứng tỏ tiềm lực tài chính của Sei không phải dạng vừa.

Tổng quan về hệ sinh thái

Hệ sinh thái của Sei Network đang ngày càng phát triển. Trong đó, ở những giai đoạn đầu tiên Sei đã tích hợp sẵn ba giao thức vào mạng.

• Vortex Protocol

Vortex Protocol (trước đây là Retrograde) là một sàn Dex tập trung vào derivatives trên Cosmos. Các sản phẩm chính là Lending và Borrowing, cross-collateral and cross-margining (tương tự như margin và future trên sàn Cex).

Vortex hoạt động không cần sự cho phép, do đó bất kỳ ai cũng có thể niêm yết tài sản để giao dịch. 

Người dùng sẽ có thể chọn bất kỳ tài sản IBC nào làm tài sản thế chấp và giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu với đòn bẩy lên đến 10 lần. Tính đến thời điểm viết bài, Vortex cung cấp giao dịch BTC, ETH, SOL, ATOM và OSMO trên testnet.  

• Pharaoh

Pharaoh là một sàn giao dịch phi tập trung xoay quanh việc giao dịch synthetic asset - tài sản tổng hợp (tài sản kỹ thuật số được gắn với tài sản trong thế giới thực, chẳng hạn như cổ phiếu, hàng hóa và ngoại hối). Hiểu đơn giản là ngoài Crypto, người dùng có thể giao dịch Forex và Commodities (dầu, vàng, nông sản,...).

• Mạng Axela

Sei tích hợp Axelar để cho phép giao tiếp xuyên chuỗi giữa DeFI trên Cosmos và EVM chains. Sự hợp tác này sẽ mở ra khả năng kết nối, giao tiếp và thực thi trên các chuỗi và máy ảo. 

 Lời kết

Quan điểm của mình về Sei:

Các giao dịch song song giúp Sei trở thành blockchain nhanh nhất hiện nay, có thể duy trì 18 nghìn lệnh mỗi giây, rất lý tưởng cho giao dịch spot (giao ngay), derivatives (phái sinh) hoặc thậm chí là option (quyền chọn).

Tuy nhiên, thật khó để Clob có thể chiếm lĩnh thị phần so với AMM nhưng đạt được một thị phần nhất định là khả thi.

Nếu Sei thành công phát triển Orderbook trên chuỗi thì SEI sẽ trở thành người đi đầu trong lĩnh vực này. Và với tâm thế đó, Sei sẽ đạt được rất nhiều ưu thế so với các đối thủ tương tự trong tương lai. 

Đọc thêm:

Hướng dẫn thực hiện Testnet và claim NFT trên Sei Network, cơ hội nhận airdrop trong tầm tay

BlueMove - Dự án NFT Marketplace tiềm năng nhất xây trên Aptos và Sui

Săn Airdrop siêu xịn với Galxe

Toàn tập về Sudoswap - Dự án NFT có tiềm năng hàng đầu phải đọc