Jito (JTO) là gì? Tổng quan về giao thức liquid staking mới lạ trên Solana được Binance niêm yết trên sàn

Jito (JTO) là gì?

Jito là giao thức liquid staking trên blockchain Solana. Giao thức cho phép người dùng stake SOL và nhận về liquid staking token JITOSOL, với nhiều trường hợp sử dụng nhằm tối đa hoá lợi nhuận.

Ngoài ra, Jito còn tích hợp cơ chế phần thưởng MEV nhằm hỗ trợ người dùng gia tăng lợi nhuận khi staking vào giao thức.

Có thể thấy, Jito hiện là giao thức duy nhất trong mảng LSD cung cấp cho người dùng lợi nhuận từ liquid staking token và phần thưởng MEV.

Đặc điểm nổi bật của Jito

• JitoSOL có thể sử dụng trên các giao thức DeFi thuộc hệ sinh thái Solana như Mango Market, Marginfi, Solend, Orca, Kamino Finance, Raydium... để kiếm thêm lợi nhuận.
• Ngoài phần thưởng từ việc hoàn thành khối thì người dùng còn nhận về phần thưởng bổ sung đó chính là trích xuất MEV từ mạng lưới Solana. Đây là điểm khác biệt lớn nhất của Jito so với các giao thức LSD khác trên hệ sinh thái Solana như Marinade Finance hay Lido Finance.
• Jito độc quyền đặt cược vào các Validator sử dụng phần mềm là một Client do Jito Labs phát triển để cải thiện hiệu suất của mạng lưới Solana.
• Jito sẽ thu phí quản lý hàng năm bằng 4% tổng số phần thưởng (MEV + Stake). Ngoài ra, Jito cũng thu phí 0,1% giá trị rút tiền.

Cơ chế hoạt động của Jito

Bước 1: Người dùng stake SOL vào giao thức và nhận lại JITOSOL với tỷ lệ 1:1. Với JITOSOL, người dùng có thể lending, yield farming trên các nền tảng DeFi trong hệ sinh thái Solana.

Bước 2: Jito sẽ gửi SOL của người dùng đến các MEV-enabled validator. Từ đây, những validator sẽ tham gia đấu giá không gian khối và nhận về phần thưởng MEV.

Bước 3: Phần thưởng MEV của validator sẽ được phân phối lại cho người dùng.

Bước 4: JITOSOL của người dùng đang nắm giữ tích lũy cả lợi nhuận từ APY và phần thưởng MEV.

Tóm lại, cơ chế hoạt động của Jito cho phép người dùng stake token SOL vào pool và nhận lại JitoSOL. Jito Stake Pool ủy quyền SOL cho các validator có khả năng khai thác MEV. Các validator tham gia đấu giá không gian khối và nhận MEV rewards, và các MEV rewards này được phân phối lại cho stake pool làm phần thưởng bổ sung. JitoSOL của bạn tích lũy cả lợi nhuận từ việc đặt cọc và MEV rewards, từ đó tăng giá trị tài sản.

Tại thời điểm viết bài, đã có hơn 6,3 triệu SOL được gửi vào Jito bởi 68.120 người dùng và Jito cũng đã xây dựng được một mạng lưới Validator lên đến con số 82.

Thành phần cốt lõi của Jito

JITOSOL

JITOSOL là liquid staking token của Jito. Người dùng có thể stake SOL trực tiếp trên website của Jito để nhận JITOSOL, theo tỷ lệ 1:1 với mức APY là 6,97%. Người dùng có thể quy đổi từ JITOSOL về lại SOL sau 2-3 ngày.

JITOSOL giữ thanh khoản của token SOL và cung cấp cơ hội cho người dùng tham gia vào các dịch vụ tài chính phi tập trung (DeFi) khác như lending, yield farming trong khi vẫn kiếm lợi nhuận từ quá trình staking.

Sử dụng JitoSOL tham gia lending trên Solend.

Ngoài ra, giá trị của JITOSOL tăng lên dựa trên lợi nhuận tích lũy chẳng hạn như 1,05 SOL cho mỗi JITOSOL. Sự tăng giá trị này đảm bảo rằng những người giữ JitoSOL chắc chắn sẽ nhận được lợi nhuận bất kể cách mà token được lưu trữ. Ngoài ra, người dùng nắm giữ JITOSOL cũng được tích lũy lợi nhuận từ phần thưởng MEV của giao thức.

MEV

MEV (Maximal Extractable Value) là một khái niệm trong lĩnh vực blockchain mô tả cơ hội lợi nhuận có thể thu được từ việc thực hiện các giao dịch theo một thứ tự cụ thể.

Ví dụ: khi một giao dịch lớn trên sàn giao dịch như Orca có thể làm giảm giá của một pool dưới giá của Raydium hoặc Serum. Những người giao dịch có thể cạnh tranh để thu được lợi nhuận từ sự chênh lệch giá đó, và sự cạnh tranh này được coi là MEV.

Jito Foundation là tổ chức được thành lập để giảm thiểu các tác động tiêu cực của MEV, nhằm tăng tính minh bạch nhằm phân phối lợi nhuận 1 cách công bằng. để đạt được mục đích này, Jito đã ra mắt trình quản lý validator mã nguồn mở được thiết kế để tạo ra một thị trường cạnh tranh cho việc khai thác MEV.

Trình quản lý này cho phép tổ chức phiên đấu giá trong mỗi khối để validator có cơ hội chiếm lĩnh MEV của khối đó. Từ đây, validator có thể đấu thầu và những người đứng đầu trong mỗi phiên đấu giá khối đó có thể thu được MEV có sẵn.

Cấu trúc trên mang lại 2 lợi ích cho nền tảng:

• Các validator nhận số tiền từ việc thầu chiến thắng sẽ chuyển hầu hết phần thưởng đó cho người tham gia staking trên Jito. Điều này tạo thêm động lực để người dùng tham gia staking và bảo vệ mạng Solana.
• Quá trình đấu thầu có cấu trúc và sắp xếp giao dịch đảm bảo rằng các validator khi chiến thắng sẽ giảm thiểu được các MEV bot. Khi trình quản lý validator của Jito tăng thị phần, dự kiến các MEV bot sẽ giảm đáng kể trong khi lợi nhuận từ staking của người dùng tăng lên.

StakeNet

Về cốt lõi, StakeNet là 1 mạng lưới gồm những nhà quản lý các chương trình on-chain.

 StakeNet có 2 thành phần chính:

• Validator History Program (Chương trình lịch sử trình xác thực): Chương trình này có thể lưu trữ lịch sử ba năm cho mọi validator trên mạng lưới Solana. Bằng cách cung cấp bản ghi minh bạch và được xác minh bằng mật mã về các hành động trong quá khứ, cả người dùng và chương trình on-chain đều có thể có cái nhìn đúng đắn về hành vi của validator.
• Steward Program (Chương trình quản lý): Tận dụng lịch sử on-chain của validator, người quản lý sẽ tính toán điểm số và số token mà validator có thể được ủy quyền. Một nhóm tập hợp những người quản lý sẽ phối hợp để chạy máy trạng thái để nhằm đảm token được ủy quyền cho những validator hoạt động tốt nhất. Hệ thống này có thể chạy mãi mãi đồng thời tạo ra cơ chế minh bạch và hiệu quả hơn để ủy quyền token dựa trên dữ liệu lịch sử đã được xác thực.

Với StakeNet, Jito sẽ là 1 giao thức đóng vai trò trong việc đảm bảo an toàn cho mạng lưới Solana.

Jito Point

Jito Point là một hệ thống phần thưởng được thiết kế để khuyến khích người nắm giữ và người dùng JitoSOL.

Có 3 cách để tích lũy Jito Points:

1. Nắm giữ JitoSOL trong ví: Mỗi JitoSOL trong ví sẽ được tính 1 điểm mỗi ngày.

2. Sử dụng JitoSOL trên các nền tảng DeFi khác nhau:

Người dùng có thể kiếm được:

• 1,5 điểm cho mỗi JitoSOL bằng cách cung cấp thanh khoản trong bất kỳ cặp JitoSOL/xSOL nào;
• 2,5 điểm cho LP JitoSOL/SOL;
• 3,5 điểm cho cặp JitoSOL/USDC (và các cặp biến động khác như JitoSOL/UXD và JitoSTOL/stETH).

Ví dụ: một vị thế LP với 1 JitoSOL và 1 SOL (~0.95 JitoSOL) sẽ kiếm được 1,95 * 2,5 điểm, tức là 4,875 điểm mỗi ngày.

Với các pool thanh khoản tập trung, các vị trí nằm ngoài phạm vi sẽ chỉ kiếm được 1 điểm cho mỗi JitoSOL tương đương với TVL. Một vị trí nằm ngoài phạm vi với 1 JitoSOL và 1 SOL (~0,95 JitoSOL) sẽ kiếm được 1,95 điểm mỗi ngày.

Đối với các sản phẩm ký quỹ, mỗi JitoSOL sẽ kiếm được 1,5 điểm mỗi ngày.

3. Giới thiệu người dùng mới: 10% số điểm mà người được giới thiệu kiếm được.

Chương trình giới thiệu của Jito nhằm khuyến khích người dùng giới thiệu thêm người khác sử dụng nền tảng này. Giới thiệu càng nhiều người tham gia, bạn càng có nhiều Jito Point.

Tokenomic

Token Metrics

• Token name: Jito
• Ticker: JTO
• Blockchain: Solana
• Chuẩn token: SPL
• Tổng cung: 1.000.000.000 JTO
• Tổng cung lưu hành: 115.000.000 JTO

*Do JTO là token với tiêu chuẩn SPL nên nhà đầu tư có thể lưu trữ trên các loại ví như Phantom Wallet, Backpack… Để thuận tiện cho việc giao dịch, nhà đầu tư cũng có thể lưu trữ HOP trên ví của các sàn giao dịch niêm yết token này.

Token Allocation

• Quỹ phát triển cộng đồng: 34.3%
• Quỹ phát triển hệ sinh thái: 25%
• Core Contributors: 24.5%
• Nhà đầu tư: 16.2%
• Airdrop: 10%

Lịch phát hành token JTO.

Token Utility

Tiện ích của token JTO bao gồm:

• Làm phần thưởng airdrop cho người dùng sớm của giao thức.
• Thiết lập các khoản phí của pool JitoSOL stake.
• Người nắm giữ JTO có quyền tham gia quản trị dự án như biểu quyết thay đổi các thông số trên StakeNet, quản lý quỹ dự trữ và nguồn doanh thu đến từ JITOSOL.

Ngoài ra, Jito còn thành lập quỹ Jito, nhằm tổ chức và điều phối các quyết định từ cộng đồng chủ sở hữu token. Nhiệm vụ của quỹ Jito:

• Tăng cường nền kinh tế staking thông qua JitoSOL và các sản phẩm liên quan
• Cải thiện mạng Solana

Quỹ được lãnh đạo bởi hai Giám đốc độc lập (Matt Shaw và Glenn Kennedy), với một Giám sát viên độc lập được cung cấp bởi Dịch vụ Doanh nghiệp FFP. Quản trị viên DAO của Quỹ sẽ là Webslinger, một công ty tư vấn cho các dự án tiền điện tử hàng đầu. Chủ sở hữu token có quyền kiểm soát cuối cùng đối với Quỹ với khả năng loại bỏ Người giám sát và Giám đốc. Các báo cáo minh bạch sẽ được Quỹ cung cấp thường xuyên.

Quỹ Jito sẽ được điều chỉnh bởi Hiến pháp, Điều lệ và Điều khoản của Hiệp hội và Bản ghi nhớ của Hiệp hội.

Đội ngũ phát triển

Những thành viên nổi bật trong đội ngũ phát triển của Jito bao gồm:

• Lucas Bruder – đồng sáng lập kiêm Co CEO của Jito.
• Brian Smith - COO của Jito.
• Zano Sherwani - CTO của Jito.

Nhà đầu tư và đối tác

21/12/2021: Jito huy động thành công 2,1 triệu USD với các thông tin khác không được tiết lộ.

11/08/2023: Tại vòng Series A, Jito kêu gọi thành công 10 triệu với sự tham gia của Delphi Digital, Multicoin Capital, Robot Ventures, Alameda Research hay Framework Ventures.

Hiện tại, Jito đang hợp tác với các nền tảng DeFi trên Solana để tạo ra nhiều trường hợp sử dụng cho JITOSOL như Orca, Raydium, marginfi...

Kênh thông tin chính thức của Jito

• Website: https://www.jito.network/
• Twitter: https://twitter.com/jito_sol
• Discord: https://discord.com/invite/jito
• Document: https://jito-foundation.gitbook.io/jitosol/

Kết luận

Jito là giao thức liquid staking, với phần thưởng mới lạ trên mạng Solana. Do đó, nhận được nhiều sự chú ý từ cộng đồng. Đặc biệt, mới đây, Binance, Coinbase và hàng loạt các sàn khác vừa công bố list token JTO trên nền tảng.

Chính vì thế, nhiều người cho rằng mảng LSDFi khả năng cao sẽ là trend mạnh trong năm 2024 với nhiều dự án đang tích cực build và thu hút được một  lượng lớn users trong thời gian qua.

Song, với công nghệ tiên tiến của mình liệu Jito có thể mở ra xu hướng mới cho ngành LSD và hỗ trợ mạnh mẽ LSDfi trên hệ sinh thái Solana hay không?

VIC Crypto tổng hợp

Tin tức liên quan:

 BitsCrunch (BCUT) là gì? Dự án phân tích NFT được Coinlist mở bán cuối năm 2023 có gì đặc biệt?

 Memeland (MEME) là gì? Tổng quan dự án Web3 mang tính đột phá của “ông lớn” 9GAG, được Binance Launchpool thứ 39

 Matr1x là gì? Tổng quan về bộ sưu tập NFT và nền tảng game web3 thế hệ tiếp theo được hỗ trợ bởi Polygon

 Holdstation Wallet là gì? Tổng quan về ứng cử viên tiềm năng “mở đường” cho xu hướng WalletFi