Góc nhìn chuyên gia: Mọi thứ bạn cần biết về Alameda Research và sự sụp đổ của FTX (P2)

Mối quan hệ giữa Alameda và sàn FTX trông có vẻ hợp pháp và đã qua mắt được kiểm toán nhiều năm. Vậy điều gì đã khiến mối quan hệ này lao đao? Mức thả nổi thấp, áp lực bán liên tục khiến FTT giảm giá, đó có thể xuất phát từ một đợt bán mạnh, và đây là cách mà CZ bước vào.

Hai ngày trước, Changpeng Zhao, Giám đốc điều hành của Binance, đã thông báo rằng ông đang bán tất cả các khoản nắm giữ FTT của Binance, trị giá hơn 500 triệu USD. Tôi sẽ để cho những suy đoán lan tràn về lý do tại sao, và những gì anh ta biết, nhưng anh ta đã làm điều đó, trích dẫn "những tiết lộ gần đây."

As part of Binance’s exit from FTX equity last year, Binance received roughly $2.1 billion USD equivalent in cash (BUSD and FTT). Due to recent revelations that have came to light, we have decided to liquidate any remaining FTT on our books. 1/4

— CZ 🔶 Binance (@cz_binance) November 6, 2022

Caroline từ Alameda sau đó đã đề nghị mua FTT OTC với giá 22 USD để giảm tác động về giá. Một động thái kỳ lạ để điện báo một mức giá, vì lẽ ra cô ấy có thể mua với bất kỳ mức giá nào thấp hơn.

@cz_binance if you're looking to minimize the market impact on your FTT sales, Alameda will happily buy it all from you today at $22!

— Caroline (@carolinecapital) November 6, 2022

CZ đã lịch sự từ chối. Lại một động thái kỳ lạ, vì ông ta có thể bán được $FTT với giá cao. Do đó, Occam's razor cho rằng mục tiêu là làm giảm giá của $FTT. Và nó đã thực sự bị rớt thảm.

I didn't say that. It was a question, not a commitment. I think we will stay in the free market.

We still hold LUNA (now LUNC) today. 😂

— CZ 🔶 Binance (@cz_binance) November 7, 2022

FTT đã rất nỗ lực để kéo lại "chốt" 22 USD vào khoảng 23:00 theo giờ Việt Nam 8/11 nhưng không thành sau đó đã rơi không phanh xuống chỉ còn hơn 3$. Đến sáng ngày 9/11, FTX đã tạm dừng mọi hoạt động rút tiền của người dùng.

Trước khi kết thúc, Alameda và các tổ chức liên quan với FTX đã tranh giành nhau để tạo điều kiện thuận lợi cho việc rút tiền của khách hàng và duy trì sự tự tin. @FTX_Official đã tweet: SBF đã vào cuộc để khẳng định khả năng thanh toán của FTX. Tweet này đã bị xóa khi mọi việc vỡ lở.

Nỗi lo sợ rằng bảng cân đối kế toán kém chất lượng của Alameda đã dẫn đến một cuộc khủng hoảng thanh khoản và cuối cùng dẫn đến lời đề nghị ngày hôm nay của CZ để mua lại sàn giao dịch. 

Nhưng sau đó - tại sao lại bảo vệ con số 22 đô la? Bởi vì Alameda rõ ràng là một con nợ đối với các tổ chức khác ngoài FTX. Nếu đó chỉ là một thỏa thuận giữa anh em họ, ai quan tâm? Nhưng Alameda cũng là đối tác của các ngân hàng tiền điện tử thất bại là Voyager và Blockfi:

We do know that Alameda was a debtor to Voyager at the time of the 3AC bankruptcy, to the tune of $370 million.

Just how much USD denominated liabilities do they have against that illiquid pile of assets… https://t.co/0MtFaOpVSl pic.twitter.com/pESSmIWuYP

— Dylan LeClair 🟠 (@DylanLeClair_) November 2, 2022

Bây giờ có lẽ rõ ràng tại sao Sam lại có ý định cứu trợ những người cho vay tiền điện tử thất bại trong mùa hè: Họ cần bảo vệ khả năng thanh toán của chính ngân hàng của họ. Và tại thời điểm đó, FTX có đủ thanh khoản để làm như vậy.

Today @BlockFi signed a term sheet with @FTX_Official to secure a $250M revolving credit facility providing us with access to capital that further bolsters our balance sheet and platform strength.

— Zac Prince (@BlockFiZac) June 21, 2022

Bây giờ dường như có một khoản lỗ nhiều tỷ đô la của FTX và Sam đã phải chuyển sang CZ để được giúp đỡ. Và chúng ta có một vị vua mới trong tiền điện tử.

Trong một năm hỗn loạn, 24 giờ qua là điều tồi tệ nhất đã xảy ra đối với không gian tiền điện tử. Nó nhấn mạnh một lần nữa sự cần thiết đối với các hệ thống minh bạch, tập trung hóa có thể xóa bỏ một cách có trật tự. Trớ trêu thay, nó lại nhấn mạnh sự cần thiết của tiền điện tử.

VIC Crypto tổng hợp

Nguồn: Twitter Joinwu.eth

Tin tức liên quan:

Giữa “tâm bão” drama của CZ và SBF, nhà sáng lập OKX lên tiếng hòa giải

Góc nhìn chuyên gia: Mọi thứ bạn cần biết về Alameda Research và sự sụp đổ của FTX (P1)

Bitcoin đang định hình lại ngành tài chính như thế nào?