Thứ hai, 14/08/2023, 16:21 (GMT + 7)

Triển vọng phát triển của xu hướng LSDfi

LSDfi là một câu chuyện mới mà ngành đang quan tâm, cũng là lĩnh vực triển vọng trong tương lai gần khi được nhiều ông lớn để mắt đến đầu tư phát triển.

Mục lục bài viết

LSDfi là gì?
Sự phát triển của LSDFi
1. LSDFi có nguồn gốc từ The Merge và Shapella
2. Hệ sinh thái ngày càng lớn mạnh
Kết luận

LSDfi là gì?

LSD finance, LSDfi là tài chính phái sinh đặt cọc thanh khoản, mở ra khả năng mới cho người dùng trong không gian Defi.

Hệ sinh thái phát triển mạnh nhờ khả năng thích ứng của các mã thông báo LST như stETH. Các mã thông báo này là một công cụ linh hoạt cho vô số chức năng tài chính trong DeFi, từ các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đến các nền tảng cho vay và thậm chí các dự án phức tạp hơn.

Thông qua cách tiếp cận này, nó không chỉ trao quyền cho người dùng tối đa hóa tiện ích của tài sản LSD mà còn góp phần tăng cường tính thanh khoản, tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn và tạo ra lợi nhuận trong hệ sinh thái DeFi.

Đối với validator Ethereum, vai trò của LSD không thể được cường điệu hóa. Trong thời kỳ trước khi nâng cấp Shapella, những người xác thực đã gặp phải những thách thức khi rút ETH bị khóa của họ khỏi mạng. Sự ra đời của các giao thức LSD, chẳng hạn như Lido Finance, RocketPool và Frax, đã đánh dấu một bước ngoặt quan trọng.

Các giao thức này đã cung cấp một giải pháp bằng cách cho phép validator đặt cược ETH của họ, do đó kiếm được LST (Mã thông báo đặt cọc thanh khoản). Cơ chế sáng tạo này không chỉ nâng cao lợi nhuận cho những người đặt cược ETH mà còn đảm bảo họ tiếp tục tham gia với tư cách là người xác nhận.

Việc triển khai thành công bản nâng cấp Shapella vào tháng 4/ 2023 đã mang lại một sự thay đổi mang tính đột phá. Những lo ngại của validator về việc rút ETH của họ cuối cùng đã được giải quyết, mang lại cho họ sự tự do mà họ đã tìm kiếm từ lâu.

Đồng thời, người dùng giao thức LSD có khả năng chuyển đổi LST trở lại thành ETH theo tỷ lệ 1:1 một cách liền mạch. Tính linh hoạt mới phát hiện này đã biến việc đặt cược thành một cơ hội hấp dẫn cho những người đam mê ETH và các nhà đầu cơ.

Bối cảnh thuận lợi này đã thúc đẩy sự xuất hiện của vô số giao thức LSD, mỗi giao thức cung cấp các ưu đãi hấp dẫn để thu hút người dùng đặt cược ETH của họ. Khi hiện tượng LSD đạt được sức hút, một phân ngành phụ bổ sung của DeFi đã xuất hiện sau đó - LSDFi. Sự phát triển này tận dụng xu hướng LSD bằng cách tăng cường tiện ích và đưa ra những con đường mới cho các cơ hội sinh lợi giữa những người nắm giữ LSD.

Sự phát triển của LSDFi

LSDFi có nguồn gốc từ The Merge và Shapella

Chất xúc tác cho sự quan tâm ngày càng tăng đối với LSDFi có thể bắt nguồn từ hai bản nâng cấp quan trọng trong mạng Ethereum: The Merge và Shapella. Việc triển khai thành công The Merge đã mang lại sự chuyển đổi từ Proof of Work (PoW) sang Proof of Stake (PoS), thúc đẩy sự gia tăng đáng kể số lượng chủ sở hữu Ethereum tham gia vào các hoạt động đặt cược.

Sự gia tăng nhu cầu đặt cược này đã mở đường cho sự xuất hiện của các giao thức LSD, khai thác tiềm năng của tài sản đặt cược cho nhiều nỗ lực tài chính trong hệ sinh thái DeFi.

Bản nâng cấp Shapella tiếp theo đã mang lại sự chuyển đổi hơn nữa, cho phép người dùng rút ETH đã đặt cọc trước đó của họ. Sự phát triển này đã mở ra cơ hội cho nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia vào các hoạt động đặt cược khi các rào cản liên quan đến quỹ bị khóa đã được dỡ bỏ.

Mạng của Ethereum trong lịch sử đã đặt ra những trở ngại cho các nhà khai thác node tiềm năng do các điều kiện tiên quyết như số lượng ETH đáng kể, phần cứng chuyên dụng và nhu cầu cơ sở hạ tầng. Khung LSDFi được chế tạo tỉ mỉ để giải quyết những trở ngại này từ nhiều góc độ:

Giảm thiểu các rào cản đặt cược: LSDFi giải quyết trực tiếp các rào cản gia nhập, hợp lý hóa quy trình đặt cược cho nhiều người tham gia đa dạng hơn.
Tối đa hóa lợi nhuận của người dùng: Một trong những mục tiêu cốt lõi của LSDFi là tối ưu hóa lợi nhuận cho người dùng, cho phép họ tận dụng tối đa tài sản đặt cọc của mình.
Tăng cường bảo mật mạng: LSDFi hiểu mối liên hệ quan trọng giữa bảo mật mạng và số lượng ETH được đặt cọc. Khi càng nhiều ETH được đặt cược thông qua các giao thức này, tính bảo mật của mạng Ethereum càng được tăng cường.

Do đó, LSDfi xuất hiện trobg hệ sinh thái tiền điện tử đóng vai trò như một cầu nối, giải quyết một cách khéo léo các yêu cầu và đòi hỏi của thị trường.

Hệ sinh thái ngày càng lớn mạnh

Hệ sinh thái LSDFi, đang phát triển mạnh mẽ hơn từng ngày, bao gồm một loạt các thành phần khác nhau, mỗi thành phần đóng một vai trò duy nhất trong việc mở rộng các khả năng của DeFi:

DeFi Liquid Staking Providers: Các giao thức này cung cấp dịch vụ đặt cược trong lĩnh vực DeFi, cho phép người dùng lấy lại Mã thông báo đặt cược thanh khoản (LST) và sử dụng chúng trên các ứng dụng khác nhau.
CEX Liquid Staking Providers: Các sàn giao dịch tập trung (CEX) cũng tham gia vào LSDFi, mở rộng dịch vụ đặt cược cho người dùng của họ.
CDP Stablecoin Protocols: Các giao thức CDP cho phép người dùng sử dụng mã thông báo LSD làm tài sản thế chấp để đúc stablecoin, tạo ra con đường mới cho thanh khoản và vay thế chấp.
Index LSD Initiatives: Ở khía cạnh này, người dùng khóa mã thông báo của họ để truy cập mã thông báo LSD dành riêng cho dự án, tối ưu hóa lợi nhuận và thúc đẩy tích lũy tài sản.
Yield Strategy Protocols: LSDFi bao gồm các giao thức cho phép người dùng khuếch đại lợi nhuận tài sản của họ thông qua một loạt các phương pháp tiếp cận chiến lược.
Money Market Platforms: Các giao thức cho vay trong lĩnh vực LSDFi cho phép người dùng triển khai mã thông báo LSD làm tài sản thế chấp, tạo điều kiện thuận lợi cho việc vay các mã thông báo khác.

Khi hệ sinh thái LSDFi tiếp tục phát triển, nó không chỉ giải quyết những hạn chế của việc đặt cược truyền thống mà còn tạo ra những con đường mới trong DeFi. Với mỗi thành phần tăng cường khả năng tiếp cận, lợi nhuận và bảo mật, LSDFi nổi lên như một lực lượng then chốt thúc đẩy sự phát triển của tài chính phi tập trung. Thông qua sự kết hợp giữa đặt cược và DeFi, LSDFi vẽ ra một tương lai biến đổi cho bối cảnh tiền điện tử, một tương lai hứa hẹn sẽ viết lại các quy tắc tương tác và khuếch đại tiềm năng của tài sản kỹ thuật số.

Kết luận

LSDFi cũng được thiết kế để thu lợi nhuận từ các nền tảng như Lido, những nền tảng được sử dụng dự kiến sẽ phát triển trong thời gian dài. Người dùng nền tảng LSDFi có thể kiếm thêm tiền lãi ngoài số tiền lãi kiếm được thông qua đặt cược. Đối với người dùng, đây là vai trò chính của các ứng dụng LSDFi. Cuối cùng, nó có khả năng tăng giá trị và tính hữu dụng của Ethereum như một tài sản sinh lãi, củng cố vị thế của nó trong hệ sinh thái tiền điện tử.

VIC Crypto tổng hợp

Tin tức liên quan:

Binance Labs tiếp cận LSDfi bằng khoản đầu tư 10 triệu USD vào giao thức này