Dữ liệu phái sinh bitcoin dự đoán mức tăng BTC sắp tới

Giá BTC duy trì mức hỗ trợ 30.000 USD do dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ thấp hơn dự kiến ​​được công bố vào ngày 12/4. Tỷ lệ lạm phát chính thức của tháng 3 tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn một chút so với mức dự đoán 5,1%. Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 5/2021 nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ.

Dữ liệu cho thấy lạm phát không còn là động lực đằng sau sự phục hồi của Bitcoin và trọng tâm của các nhà đầu tư đã chuyển từ tác động của áp lực lạm phát sang rủi ro suy thoái tiềm ẩn sau cuộc khủng hoảng ngân hàng cho thấy hệ thống tài chính mong manh như thế nào sau đợt tăng lãi suất kéo dài 12 tháng của Cục Dự trữ Liên bang với lãi suất từ ​​0,10% đến 4,85%.

Bên cạnh vụ phá sản của Ngân hàng Silicon Valley và việc chính phủ hậu thuẫn bán Credit Suisse cho UBS, một số dấu hiệu cảnh báo về suy thoái kinh tế vĩ mô đã xuất hiện.

Dữ liệu Chỉ số quản lý mua hàng ISM gần đây nhất đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5/2020, cho thấy sự suy giảm kinh tế. Theo tài liệu của Cục Dự trữ Liên bang công bố ngày 12/4, hậu quả của cuộc khủng hoảng ngân hàng Mỹ có khả năng đẩy nền kinh tế vào “suy thoái nhẹ” vào cuối năm nay. Do cuộc khủng hoảng, một số người đã suy đoán rằng Fed sẽ hoãn tăng lãi suất, nhưng các quan chức khẳng định rằng cần phải nỗ lực nhiều hơn để kiểm soát lạm phát.

Theo báo cáo của Moody's Analytics, giá bất động sản thương mại đã giảm 1,6% trong tháng 2, mức cao nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Hơn nữa, tỷ lệ văn phòng trống trên toàn quốc đạt 16,5%, cho thấy mức độ nghiêm trọng của những khó khăn kinh tế mà các doanh nghiệp hiện đang phải đối mặt.

Dù lý do khiến Bitcoin tăng 50% trong khoảng thời gian từ ngày 11/3 đến ngày 11/4 là gì, thì điều đó cũng thể hiện khả năng phục hồi trước FUD – nỗi sợ hãi, sự không chắc chắn và nghi ngờ – bao gồm cả thông báo Wells của Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch chống lại Coinbase vào ngày 22/3 và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai đệ đơn  kiện chống  lại Binance và Giám đốc điều hành của họ, Changpeng Zhao, vào ngày 27/3. Bằng cách giữ mức hỗ trợ 30.000 USD, Bitcoin chứng tỏ rằng động lực tích cực có thể tiếp tục bất kể lạm phát có duy trì trên 5% hay không.

Những người đầu cơ giá lên được định vị tốt hơn khi hết hạn tùy chọn BTC hàng tuần

Không phải ai cũng cổ vũ cho cuộc biểu tình tăng giá, đặc biệt là các nhà giao dịch đã đặt cược short bằng cách sử dụng quyền chọn Bitcoin. Hợp đồng mở ngày 14/4 cho các tùy chọn BTC hết hạn là 950 triệu USD, với 490 triệu USD tùy chọn call (mua) và 460 triệu đô la tùy chọn put (bán). Những người đầu cơ giá xuống đã mất cảnh giác, với ít hơn 7% số tiền đặt cược của họ vượt quá 29.000 USD.

Các tùy chọn bitcoin tổng hợp lãi suất mở cho ngày 14/4. Nguồn: CoinGlass

Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn call (mua) và quyền chọn put (bán) có sẵn vào ngày 14/4 thay đổi tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

• Từ 28.000 USD đến 29.000 USD: 2.600 call so với 1.800 put. Kết quả ròng được cân bằng giữa quyền chọn mua và quyền chọn bán.

• Từ 29.000 USD đến 30.000 USD: 6.700 call so với 500 put. Kết quả ròng ủng hộ quyền chọn mua 110 triệu USD.

• Từ 30.000 USD đến 30.500 USD: 8.500 call so với 200 put. Những người đầu cơ giá lên tăng lợi thế của họ lên 250 triệu USD.

• Từ 30.500 USD đến 31.500 USD: 11.300 call so với 100 put. Lợi thế của phe mua tăng lên 350 triệu USD.

Ước tính sơ bộ này chỉ xem xét quyền chọn mua trong đặt cược tăng giá và quyền chọn bán trong các giao dịch từ trung lập đến giảm giá. Tuy nhiên, sự đơn giản hóa quá mức này không bao gồm các chiến lược đầu tư phức tạp hơn. Ví dụ, một nhà giao dịch có thể đã bán một quyền chọn bán, đạt được hiệu quả tích cực với Bitcoin trên một mức giá nhất định, nhưng tác động này rất khó ước tính.

Phe gấu không có khả năng đảo ngược tình thế

Những người đầu cơ giá lên dự kiến ​​sẽ đẩy Bitcoin lên trên 30.500 USD vào ngày 14/4 lúc 15:00 theo giờ Việt Nam để kiếm thêm 100 triệu USD. Mặt khác, phe gấu sẽ cần phải gây áp lực lên giá Bitcoin xuống dưới 29.000 USD để cân bằng quy mô. Tuy nhiên, những người đầu cơ giá xuống gần đây đã chịu tổn thất đáng kể khi các hợp đồng bán khống tương lai BTC bị buộc phải thanh lý với số tiền 128 triệu USD trong khoảng thời gian từ ngày 9/4 đến ngày 11/4.

Vì kịch bản có khả năng nhất ủng hộ những người đầu cơ giá lên Bitcoin, nên lợi nhuận của họ rất có thể sẽ được sử dụng để củng cố mức hỗ trợ 30.000 USD. Những người đầu cơ giá xuống có thể cân nhắc chốt lỗ và chờ đợi các cơ hội mới, vì kịch bản kinh tế vĩ mô hiện đang tăng giá đối với các tài sản bị giới hạn nguồn cung.

VIC Crypto tổng hợp

Bài viết liên quan:

BNB Greenfield ra mắt Testnet “Congo” dấu mốc cho cuộc cách mạng hóa quyền sở hữu dữ liệu Web3 của Binance

Tấn công Sybil: Cách Airdrop Hunter qua mắt các dự án và chiếm lấy vận may

CPI châm ngòi cho cuộc 'thảm sát' đô la — 5 điều cần biết về Bitcoin trong tuần này