Cảnh báo vĩ mô của Goldman Sachs khiến Bitcoin có nguy cơ giảm xuống 12.000 USD

Bitcoin trong "giai đoạn đáy?"

Một nhóm các nhà kinh tế của Goldman Sachs do Jan Hatzius dẫn đầu đã đưa ra dự đoán của họ về tốc độ tăng lãi suất chuẩn của Cục Dự trữ Liên bang. Họ cho rằng Ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng lãi suất thêm 0,75% trong tháng 9 và 0,5% trong tháng 11, tăng so với dự báo trước đó của họ là 0,5% và 0,25%, tương ứng.

Lộ trình tăng lãi suất của Fed đã đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định xu hướng giá của Bitcoin vào năm 2022. Thời kỳ lãi suất cho vay cao hơn từ gần 0 đến phạm vi 2,25-2,5% hiện nay, đã thúc đẩy các nhà đầu tư thoát khỏi các tài sản rủi ro và tìm kiếm nơi trú ẩn trong các lựa chọn thay thế an toàn hơn như tiền mặt .

Bitcoin đã giảm gần 60% tính đến thời điểm hiện tại và hiện đang dao động xung quanh mức hỗ trợ tâm lý là 20.000 USD. Một số nhà phân tích, bao gồm cả một nhà giao dịch có biệt danh là Doctor Profit, tin rằng giá của BTC đã đi vào giai đoạn đáy ở mức hiện tại. Tuy nhiên, nhà giao dịch cảnh báo:

"Hãy xem xét các quyết định tiếp theo của FED, tăng 0,75% lãi suất đã gần như chắc chắn, nếu tăng 1% thì khả năng đổ máu trên toàn thị trường".

So sánh hiệu suất giá BTC/USD giữa 2012-2016 và 2020-2022. Nguồn: Doctor Profit/TradingView

Mặt khác, mối tương quan cùng chiều của Bitcoin với thị trường chứng khoán Mỹ , đặc biệt là Nasdaq Composite ngành công nghệ, gây ra rủi ro điều chỉnh sâu hơn.

Sharon Bell, chiến lược gia tại Goldman Sachs, cho rằng những đợt phục hồi gần đây trên thị trường chứng khoán có thể là bẫy tăng giá, lặp lại cảnh báo rằng cổ phiếu có thể giảm 26% nếu Fed quyết liệt hơn với việc tăng lãi suất để chống lạm phát.

Điều thú vị là các cảnh báo này trùng với sự gia tăng gần đây của các vị thế bán Bitcoin do các nhà đầu tư tổ chức nắm giữ, theo dữ liệu CME được nêu rõ trong báo cáo hàng tuần của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC).

CME Bitcoin phái sinh được nắm giữ bởi dòng tiền thông minh. Nguồn: CFTC / Ecoinometrics

Nick, một nhà phân tích tại Ecoinometrics cho biết : “Chắc chắn là một dấu hiệu cho thấy một số người đang tin tưởng vào một cuộc suy thoái tài sản rủi ro vào mùa thu này .

Các chỉ báo đều cho thấy BTC có nguy cơ giảm xuống 12.000 USD

Các tùy chọn bitcoin sẽ hết hạn vào cuối năm 2022 cho thấy hầu hết các nhà giao dịch đang đặt cược vào việc giá BTC giảm xuống vùng giá 10.000-12.000 USD.

Quyền chọn hợp đồng mở theo giá thực tế. Nguồn: Coinglass

Nhìn chung, tỷ lệ hợp đồng mở thỏa thuận là 1,90 vào ngày 18/9, với các quyền chọn mua tối đa là 45.000 USD. Nhưng mức giá thực tế từ 10.000 USD đến 23.000 USD cho thấy ít nhất cứ 4 quyền chọn bán lại có 3 quyền chọn mua. Đây có lẽ là một đánh giá thực tế về tâm lý thị trường.

Từ góc độ kỹ thuật, giá của Bitcoin có thể giảm khoảng 30% xuống còn 13.500 USD khi giá hình thành mô hình cốc và tay cầm úp ngược đầy thuyết phục  .

Biểu đồ giá BTC/USD hàng ngày với thiết lập phân tích cốc và tay cầm úp ngược. Nguồn: TradingView

Ngược lại, một đợt phục hồi lên trên đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (đường EMA 50 ngày; sóng màu đỏ) chạm đến 21.250 USD có thể làm mất hiệu lực giảm giá này, mục tiêu 25.000 USD là mốc tiếp theo của BTC nếu nó vận động theo hướng này.

VIC Crypto tổng hợp

Bài viết liên quan:

Vua trái phiếu thảo luận về thời điểm mua tiền điện tử và cảnh báo rủi ro giảm phát

Các mốc giá chính cần theo dõi đối với Bitcoin 

 Lịch sử “Tháng 10 hồi phục” có gì đáng để mong chờ