Vội vã swap USDR trong bối cảnh stablecoin de-peg, nhà đầu tư nhận lại cái kết đắng - 131.350 USDR “bay màu”

Theo dữ liệu on-chain vào ngày 12/10, một địa chỉ ví ẩn danh đã swap 131.350 token USDR sang 0,0001 USD USDC trên BNB Chain thông qua sàn giao dịch phi tập trung (DEX) OpenOcean. Đáng chú ý, người này còn phải trả 0,0012 BNB (0,25 USD) phí gas.

Due to the decoupling of the stablecoin USDR, this guy accidentally swapped 131,350 $USDR for 0 $USDC while panic selling $USDR.

And a MEV bot successfully arbitraged $107K.https://t.co/FHOJtaGcSDhttps://t.co/IYtoqar29N pic.twitter.com/USLF1qkVDK

— Lookonchain (@lookonchain) October 12, 2023

Được biết, động thái swap token này diễn ra trong bối cảnh stablecoin Real USD (USDR) de-peg, giảm gần 50% do quá trình rút tiền dồn dập dẫn đến khủng hoảng thanh quản vào ngày 11/10.

Có thể thấy, địa chỉ ví trên đã hoảng loạn và nhanh chóng bán tháo nhằm bảo toàn tài sản, ai ngờ lại xảy ra sai sót “trí mạng” khiên toàn bộ số tiền bị “bay màu”.

Trái ngược với ví “đen đủi”, một bot MEV đã giao dịch chênh lệch giá USDR thành công và thu lợi 107.000 USD.

Đây không phải trường hợp đầu tiên, trước đó, vào tháng 9/2022, một nhà giao dịch đã cố gắng bán 1,8 triệu USD cUSDC thông qua Uniswap v2 và đổi lại chỉ nhận được tài sản trị giá 500 USD. Điều này minh chứng rõ nhất cho việc độ trượt giá trên DEX có thể lên tới 100% trong thời gian token có thanh khoản kém.

Về phía Real USD, đây là stablecoin được hỗ trợ một phần bởi tài sản bất động sản. Trong đó, chưa đến 15% trong số tài sản trị giá 45 triệu USD được hỗ trợ bởi token TNGBL, phần còn lại được hỗ trợ bởi tài sản bất động sản token hóa thanh khoản kém. Đặc biệt, khoảng 11,8 triệu USD DAI làm tài sản thế chấp cho stablecoin này tính đến ngày 10/10 đã bị mất hoàn toàn trong quá trình mua lại, để lại phần lớn tài sản kém thanh khoản.

Theo giải thích của nhà phân tích Tom Wan, tài sản mã hóa được đúc theo tiêu chuẩn ERC-721, không thể phân nhỏ để tạo thanh khoản cho việc mua/bán của nhà đầu tư. Do đó, kho bạc Real USD không thể đáp ứng được việc rút tiền, dẫn đến niềm tin của nhà đầu tư bị sụp đổ => USDR mất chốt 1 USD.

Why USDR depegged despite being fully backed: Using Illiquid asset backing liquid Asset

- USDR is 100% backed. 50% of them come from stablecoins and the remaining comes from Real-Estate

- When there is a bank-run (Huge Redemption of USDR), the Stablecoin liquidity in the… https://t.co/xOrsa5gpKU pic.twitter.com/OYhQ0twUUd

— Tom Wan (@tomwanhh) October 12, 2023

 De-peg là gì? Tại sao de-peg lại trở thành “bóng ma” ám ảnh thị trường tiền điện tử?

Ngay sau khi USDR bị de-peg nặng, TangibleDAO nhanh chóng tuyên bố tạm ngừng dự án stablecoin USDR. Đồng thời giải thích rằng stablecoin có quá nhiều lỗ hổng trong cấu trúc và các biện pháp bảo mật cũng lỏng lẻo, tạo điều kiện cho kẻ xấu thao túng giá.

“Chúng tôi có thể bảo vệ người dùng của mình ở quy mô hiện tại, nhưng khi chúng tôi tiếp tục mở rộng quy mô, điều đó có thể trở nên bất khả thi. Chúng tôi luôn cố gắng hết sức để bảo vệ cộng đồng và các nhà đầu tư của mình. Trong trường hợp này, dẹp bỏ USDR sẽ mang lại lợi ích tốt hơn”.

TangibleDAO – nhà phát triển stablecoin USDR

Do đó, team sẽ ngừng sử dụng stablecoin sau khi hoàn tất quy trình đổi tiền để đền bù cho người dùng, thông qua Protocol Owned Liquidity (POL) và Insurance Fund Assets. Ngoài ra, TangibleDAO cũng tiết lộ họ sẽ thanh lý tài sản bất động sản của mình để duy trì hoạt động.

VIC Crypto tổng hợp

Tin tức liên quan:

 Binance thông báo ngừng hỗ trợ lending và staking cho stablecoin BUSD

 Binance hợp tác với “gã khổng lồ” ngân hàng MUFG Nhật Bản nhằm ra mắt stablecoin

 Lỡ tay gửi nhầm token, Gitcoin làm mất 460.000 USD

 Lỡ tay phê duyệt 3,4 tỷ APT giả thành token thật, sàn UpBit nhận lại bài học “để đời”