TrueFi “lung lay” vì cho vay mà không đòi lại được

“Thị trường gấu” đang dạy cho ngành tài chính phi tập trung (DeFi) một bài học đắt giá: “Cho vay là một ngành kinh doanh khó khăn và đầy rẫy những rủi ro”.

Các “con nợ” gặp nạn, TrueFi cũng rơi theo

Vào ngày 10/10, nền tảng cho vay phi tập trung TrueFi (tại đây, các nhà đầu tư tổ chức có thể vay tiền mà không cần thế chấp) thông báo Blockwater Technologies có trụ sở tại Hàn Quốc chính thức vỡ nợ.

TrueFi $BUSD Pool Update:

TrueFi issued a notice of default to Blockwater for non-payment on its $3.4m restructured loan

NWH/Invictus entered a Cayman voluntary liquidation proceeding and may not repay its $1.0m loan due 10/30

Bastion has repaid its $10m loan due 10/4 in full

— TrueFi (@TrueFiDAO) October 9, 2022

Theo báo cáo, Blockwater đã đến hạn đáo hạn khoản vay 3.419.190 BUSD (3,4 triệu USD) cho TrueFi, tương đương khoảng 2% tổng giá trị cho vay của TrueFi.

Trước tình huống Blockwater mất khả năng đáo hạn khoản nợ, đại điện đôi bên đã quyết định đàm phán tại tòa án để “sửa đổi khoản vay, tăng tỷ lệ vay và kéo dài thời gian đáo hạn”. Theo TrueFi, một thủ tục hành chính có sự giám sát của tòa án sẽ dẫn đến kết quả tốt hơn cho các bên liên quan do sự phức tạp xung quanh việc mất khả năng thanh toán một cách mất kiểm soát.

Và đó không phải là khoản vay rắc rối duy nhất trên bảng cân đối của giao thức. Cùng ngày, các quan chức TrueFi cảnh báo rằng một nhà đi vay khác, Invictus Capital, cũng đang trong tình trạng mất khả năng trả khoản vay 1 triệu USD vào ngày đáo hạn 30/10. Invictus đã nộp đơn tự nguyện thanh lý vào đầu mùa hè này.

Tháng trước, TrueFi cũng bị một pha “hú hồn” khi Wintermute rơi vào tình trạng tài chính bấp bênh bởi vụ hack làm “bay màu” 160 triệu USD. Được biết, Wintermute là người vay lớn nhất trên TrueFi với khoản nợ 92 triệu USD, sẽ đáo hạn vào ngày 15/10. Vào ngày 21/09, TrueFi cho biết “nhóm tín dụng của họ đã tổ chức nhiều cuộc thảo luận mang tính xây dựng” với Wintermute và đề xuất có thể vay ngắn hạn nếu cần.

Không giống như trên các giao thức DeFi như Aave hoặc Maker - nơi các khoản vay được đảm bảo bằng nhiều tài sản hơn giá trị của khoản vay và mặc định thanh lý tài sản thế chấp tự động - những người cho vay trên TrueFi không có lựa chọn nào khác ngoài việc tin tưởng vào sự thẩm định của giao thức đối với những người đi vay, bởi họ có thể vay mà không cần tài sản thế chấp.

Cho vay không thế chấp khiến các khoản vay khó đòi

Tài chính phi tập trung đang cố gắng tạo ra một hệ thống ngân hàng mà không cần sự quan liêu hay thế chấp. Thay vào đó là sự tin tưởng vào những người trung gian bằng cách triển khai các hợp đồng thông minh được mã hóa.

Năm nay, các giao thức cho vay DeFi tự động bao gồm Maker và Aave đã vươn lên và được cộng đồng biết đến nhờ vượt qua sự sụp đổ của thị trường tiền điện tử. Ngay cả khi một số công ty cho vay tiền điện tử tập trung, chẳng hạn như Celsius Network và Voyager Digital, đã vỡ nợ sau khi thực hiện các khoản vay rủi ro.

TrueFi là một giao thức cho vay phi tập trung có lãi suất tốt đối với người cho vay. Giao thức được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư tiền điện tử lớn như Andreessen Horowitz (a16z) và Alameda Research, tạo ra các nhóm cho vay, nơi bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có thể gửi tiền điện tử để kiếm lợi nhuận.

Đặc biệt, nó cho phép người đi vay không cần thế chấp. Tất cả các yêu cầu vay trên nền tảng được thẩm định mức độ tín nhiệm từ cộng đồng stake token TRU. Khi hội đồng đồng ý thì yêu cầu vay được phê duyệt. Các khoản vay trên TrueFi thường là stablecoin như USDT, USDC, TUSD.

Biểu đồ biến động giá TRU.

Tại thời điểm viết bài, tổng giá trị bị khóa (TVL) của nền tảng là 176,5 triệu USD và tổng số tiền lãi tạo ra là 34,3 triệu USD. Ngoài ra, giá TRU cũng giảm 15% trên các thị trường tài sản kỹ thuật số kể từ khi Blockwater vỡ nợ. Hiện tại, mã token đang giao dịch ở mức 0,046 USD, gần với mức thấp nhất mọi thời đại và giảm 90% trong năm qua.

VIC Crypto tổng hợp

Tin tức liên quan:

Công ty khởi nghiệp DeFi huy động 5 triệu USD với tham vọng trở thành “BlackRock của web3”

Dự án Defi New Free DAO sụp đổ, token NFD mất 99% giá trị

3 lỗ hổng nghiêm trọng khiến DeFi thất bại