Thứ sáu, 23/06/2023, 15:27 (GMT + 7)

Mối tương quan giữa Bitcoin với vàng và Nasdaq

Bất kỳ mối tương quan cụ thể nào đều có thể bị phá vỡ kéo theo đó chiến lược đầu tư cũng có thể gặp rủi ro.

Trong năm 2022 và đầu năm 2023, Bitcoin giao dịch song song với cổ phiếu công nghệ (NASDAQ). Tuy nhiên, kể từ sau thất bại của Silvergate, Signature Bank và Silicon Valley Bank vào tháng 3/2023, cả vàng và Bitcoin lại đồng loạt tăng giá. Đồng thời, ghi nhận mức tương quan cao nhất mọi thời đại.

Điều này có ý nghĩ khá lớn đến tài sản tiền điện tử. Bởi nếu Bitcoin được coi là một tài sản đầu cơ, thì nó có thể giao dịch tương tự như một cổ phiếu công nghệ. Song, nếu Bitcoin là một tài sản trú ẩn an toàn, thì mối tương quan với vàng có vẻ hợp lý.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các mối tương quan có thể đến và đi. Chỉ vì hai tài sản có chung mối tương quan trong một thời gian không có nghĩa là chúng sẽ có một vị trí trên thị trường trong dài hạn. Và khi thu nhỏ các khung thời gian lớn hơn, có thể loại trừ bất kỳ loại tương quan nào.

Do đó, chúng ta cùng nhau kiểm tra cả hai mối tương quan này trên cơ sở một năm và xem liệu chúng có lợi ích gì không nhé!

Từ đầu năm đến nay, Bitcoin đã tăng khoảng 58%, tăng từ 16.600 USD vào đầu năm lên hơn 30.000 USD vào giữa tuần. Trong cùng một khung thời gian, NASDAQ lại tăng chậm hơn 1 chút, khoảng 36% (từ 11.000 lên hơn 15.000), còn vàng chỉ tăng hơn 7% so với đầu năm.

Biểu đồ YTD của BTC/USD, NASDAQ và vàng với Hệ số tương quan 90 ngày. Nguồn: TradingView

Theo hệ số tương quan 90 ngày, BTC hiện có mối tương quan thuận với vàng (0,58) và tương quan nghịch với NASDAQ (-0,65).

Song, kể từ đầu năm đến nay, BTC đều có mối tương quan cao với cả hai tài sản. Cụ thể, vào đầu năm, mối tương quan với vàng rất tiêu cực, trong khi mối tương quan với NASDAQ ở dưới mức trung lập.

Do đó, có thể nói sự hiện diện của nhiều mối tương quan chỉ ra rằng không có mối tương quan nào là tồn tại lâu dài, cho dù đó là tương quan trú ẩn an toàn hay tương quan tài sản rủi ro.

Đáng chú ý, trong 14 năm qua, Bitcoin đã tăng hàng chục triệu điểm phần trăm so với đồng đô la Mỹ. Có rất ít loại tài sản có thể tự hào về lợi nhuận tương tự. Các tài sản khác cũng không có cùng mức độ biến động, khiến cho khả năng xảy ra mối tương quan lâu dài thậm chí còn ít hơn.

Biểu đồ BTC/USD mọi thời đại. Nguồn: TradingView

Đến nay, vàng đã tăng từ 800 USD vào đầu năm 2009 lên 1.945 USD hiện nay, tăng gần 150%.

Biểu đồ vàng/USD mọi thời đại. Nguồn: TradingView

NASDAQ đã tăng hơn 10 lần kể từ đầu năm 2009, lợi nhuận vượt quá 1.000%. Lợi nhuận tốt, nhưng khác xa so với mức 52.000.000% mà Bitcoin kiếm được từ tháng 7/2010 đến nay.

Biểu đồ mọi thời đại của NASDAQ. Nguồn: TradingView

Tóm lại, các điểm chính ở đây là:

Một tài sản tăng hơn 50.000.000% trong suốt vòng đời của nó có thể không tương quan với nhiều thứ khác.
Mối tương quan giữa Bitcoin, vàng và NASDAQ thường không thể được nhìn thấy trên các khung thời gian vượt quá một hoặc hai năm. Ngoài ra, mối tương quan giữa chúng sẽ liên tục thay đổi theo điều kiện kinh tế vĩ mô và bối cảnh thị trường.

Hiện tại, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng bất kỳ mối tương quan cụ thể nào đều có thể bị phá vỡ kéo theo đó chiến lược đầu tư cũng có thể gặp rủi ro.

VIC Crypto tổng hợp

Tin tức liên quan:

Tương quan Bitcoin-Ethereum lần đầu tiên giảm xuống dưới 80% sau 18 tháng