Thủ thuật đúc khống con số Tether khổng lồ của Alameda và kiếm lợi từ giao dịch chênh lệch giá

Onchain data shows that Alameda was responsible for minting $39.55B of USDT, a number that is 47% of Tether's circulating supply today

A previous report by Protoss estimated the number at around $36.7B; I was able to update these figures with additional wallets I found pic.twitter.com/fYBvGAYlFd

— Conor (@jconorgrogan) October 9, 2023

Theo Grogan, tổng giá trị USDT tạo ra cao hơn tổng tài sản của Alameda trên sổ sách của họ ở đỉnh cao của đợt tăng giá thị trường tiền điện tử vào năm 2021.

Grogan cũng gợi ý rằng việc rút lại USDT theo yêu cầu của FTX có thể đến từ token của Alameda, với tổng trị giá 3,9 tỷ USDT. Phần lớn số tiền quy đổi này được thực hiện trong thời gian stablecoin thuật toán của Terra sụp đổ.

Vào tháng 1/2021, cựu đồng Giám đốc điều hành của Alameda, Sam Trabucco, đã cân nhắc các báo cáo phổ biến về việc đúc USDT đáng kể do Tether thực hiện và đưa ra những hiểu biết sâu sắc về cách Alameda thu lợi từ các cơ hội chênh lệch giá liên quan đến giá trị của USDT cho các cặp giao dịch khác nhau trên các sàn giao dịch khác nhau.

BTW, to connect some dots here -- a lot of the people seeking access to a coin like USDT *aren't* doing so via creation. They're often doing so via just sorta buying it in the markets -- and they're buying a LOT, and REALLY aggressively. https://t.co/pKRj3AMJ9D

— Sam Trabucco (@AlamedaTrabucco) January 11, 2021

Trabucco đã mô tả mức chênh lệch mà USDT giao dịch với 1 USD thường biến động như thế nào, dẫn đến thâm hụt nhẹ điểm cơ bản khi so sánh với giao dịch BTC/USD.

“Và lưu ý, *đây* là những cặp tốt nhất để giao dịch - ví dụ: sự kết hợp của BTC/USDT và BTC/USD có tính thanh khoản cao hơn USDT/USD của bất kỳ sàn giao dịch nào, vì vậy giá từ những giao dịch này (mặc dù đó là hoạt động buôn bán hai chân) quan trọng hơn nhiều.”

Trabucco tiếp tục giải thích rằng các loại stablecoin khác peg bằng đô la Mỹ như USD Coin có phí bảo hiểm ít biến động hơn do quá trình tạo và quy đổi liên quan đến USDT. Do các công ty được chọn có khả năng tạo và mua lại USDT, hầu hết những người tham gia thị trường đều mua và giao dịch USDT từ chính sàn giao dịch chứ không phải trực tiếp từ kho bạc của Tether. Trabucco đã trình bày chi tiết cách công ty thu lợi nhuận bằng cách bán USDT khi nó được định giá trên 1 USD, nhờ vào sự thành thạo của Alameda trong việc tạo và đổi USDT.

“Và khi USDT đạt trên 1 USD? Một công ty phức tạp như Alameda với các thiết lập tuyệt vời trên tất cả các sàn giao dịch và các bot để thực hiện nhiều chân cùng một lúc sẽ muốn bán! Và chúng tôi làm được - RẤT NHIỀU.”

Trabucco nói thêm rằng Alameda có thể “đặt cược lớn một cách an toàn” nhờ khả năng tạo và đổi USDT khi cần. Cựu Giám đốc điều hành Alameda mô tả đây là tình huống “đôi bên cùng có lợi” cho công ty giao dịch và sự ổn định của tỷ giá đồng đô la USDT:

“Rõ ràng là chúng tôi đang kiếm tiền vì chúng tôi có thể, chẳng hạn như bán cao hơn mức chúng tôi tạo ra, nhưng chúng tôi cũng đang đưa ra mức giá phù hợp để khi những người mua tham gia, giá sẽ ở mức gần 1 đô la.”

Do đó, Alameda đã thu được lợi nhuận bằng cách thu phí bảo hiểm từ các cơ hội chênh lệch giá thông qua khả năng tạo mã thông báo USDT. Bản thân Sam Bankman-Fried cũng tham gia thảo luận về chiến lược này vào năm 2021, nói rằng Alameda đã tích cực đổi USDT lấy đô la Mỹ.

It's sort of funny hearing people claim that you can't create/redeem USDT for $.

Like, I don't know what to tell you, you can, and we do. https://t.co/8XthTsk1xr

— SBF (@SBF_FTX) January 12, 2021

Trên thực tế, mọi sàn giao dịch tiền mã hoá đều hỗ trợ giao dịch USDT dưới một số hình thức. Tuy nhiên thành phần dự trữ của Tether và hoạt động bên trong nó vẫn chưa được tiết lộ rõ ràng.

Nhiều người cũng đề cập đến việc Coinbase là đối tác phát hành USDC của Circle, do đó không loại trừ khả năng tung ra những thông tin tiêu cực để "bôi nhọ" đối thủ.

VIC Crypto tổng hợp

Bài viết liên quan:

Cá voi Bitcoin tái xuất hiện với chiếc ví trị giá 140 triệu USD

2 Blockchain chiếm ưu thế về phí giao dịch đến 88% trong 12 tháng qua

Galxe hoàn trả 110% tiền người dùng bị mất trong vụ hack, hơn 400.000 USD