Sam Bankman-Fried có thể phải ngồi tù trong một thời gian rất, rất dài

Đã có những lo ngại lớn về việc khi nào và liệu Bankman-Fried có bị đưa ra trước công lý hay không. Mặc dù có dấu hiệu lừa đảo rõ ràng, anh ta dường như không bị cơ quan thực thi pháp luật giam giữ. Anh ta ở lại Bahamas, thực hiện các cuộc phỏng vấn nhằm che giấu hành động của anh ta và đánh lạc hướng khỏi những sai phạm tài chính khủng khiếp. Giám đốc điều hành Coinbase Brian Armstrong không phải là người duy nhất coi điều này là “khó hiểu”.

Những người quan sát hoang tưởng nhất (và bản thân Bankman-Fried dường như bị ảo tưởng) có thể nghi ngờ đây là sự đối xử nhẹ nhàng, kết quả của nhiều năm anh ta được lòng các nhà lãnh đạo Hoa Kỳ. Nhưng nhiều khả năng sự chậm trễ chỉ là một phần của quy trình pháp lý đang được xử lý chậm chạp, theo một báo cáo pháp lý mới chuyên sâu từ MacKenzie Sigalos tại CNBC. Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đã yêu cầu một cuộc điều tra độc lập về vụ việc và cựu công tố viên liên bang Renato Mariotti nói với CNBC rằng “có vẻ như có một vụ gian lận có thể bị buộc tội ở đây.”

Và hình phạt tiềm ẩn dành cho Bankman-Fried là không hề nhỏ. Anh ta có thể bị kết án tù chung thân, cựu luật sư của Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Braden Perry nói với CNBC. Đó là theo hướng dẫn kết án của Hoa Kỳ và có tính đến số lượng nạn nhân cũng như quy mô của vụ lừa đảo rõ ràng tại FTX và tổ chức giao dịch có liên quan chặt chẽ  Alameda Research. Báo cáo của CNBC đi vào chi tiết những tội danh có thể gán cho Bankman-Fried và mức độ nghiêm trọng như thế nào.

Tin xấu là những hướng dẫn tuyên án đó thường bị “bẻ cong” để đưa ra những hình phạt nhẹ nhàng hơn cho tội phạm. Điều đó dựa trên niềm tin ngầm, vẫn còn phổ biến trong hệ thống tòa án Hoa Kỳ, rằng những thứ như gian lận tài chính và tham ô không phải là tội phạm “thực sự”. Tuổi trẻ của Bankman-Fried, kết hợp với kế hoạch đang diễn ra của anh ta để tự cho mình là một gã hề bất tài, cũng có thể nhận được sự thương xót không đáng có từ tòa án. Sẽ cần có áp lực chính trị và công chúng thực sự để đảm bảo rằng Bankman-Fried sẽ nhận được những hình phạt thích đáng.

Dữ liệu được chia sẻ với Bitcoin.com dường như cho thấy rằng Giám đốc điều hành của Alameda Research, Caroline Ellison, đã có khoản thâm hụt đáng kinh ngạc 1,3 tỷ USD trên tài khoản giao dịch ký quỹ FTX cá nhân của cô ấy kể từ tháng 5/2022. Việc hạch toán ở cả FTX và Alameda rõ ràng được coi là gây bất lợi cho các mục tiêu của tổ chức (trộm cắp). Nhưng khoản thâm hụt này sẽ bổ sung cho những khoản lỗ đáng kinh ngạc mà Alameda thích hợp được phép gánh chịu trên FTX.

Cần phải nhấn mạnh rằng những thâm hụt này chỉ ra hành vi gian lận tại FTX nhiều hơn là hành vi sai trái của Caroline Ellison hoặc Alameda (mặc dù có lẽ cũng có rất nhiều trường hợp như vậy).

Ngày càng rõ ràng rằng một phần trong chiến lược của Bankman-Fried là ném Ellison vào gầm xe buýt bằng cách đổ lỗi cho Alameda về việc làm mất tiền. Điều này đặc biệt rõ ràng trong một cuộc phỏng vấn được công bố hôm thứ Ba (6/12) với Frank Chaparro tại The Block. Nhưng tội lỗi thực sự ở đây không phải là Alameda giao dịch quá tệ – mà là FTX đã không thực thi các quy tắc thanh lý công bằng cho Alameda, Ellison và có lẽ là các đồng minh khác. Trên thực tế, việc miễn cho họ khỏi các biện pháp kiểm soát ký quỹ đã cho phép họ sử dụng tiền của khách hàng FTX cho các hoạt động đầu cơ. Việc Bankman-Fried đâm sau lưng Ellison (được cho là một người tình cũ) trước hết nên được hiểu như hành vi mang tính bản chất, mặc dù việc thể hiện tính cách vị tha được trau chuốt cẩn thận của anh ta.

Và các cú hích cứ tiếp tục đến: Thời báo Tài chính đã nhận được một bản sao bị rò rỉ về các khoản đầu tư nắm giữ của FTX Ventures, đơn vị đầu tư mạo hiểm (VC) của sàn giao dịch. Một con số là tối quan trọng ở đây: Tổng số tiền đầu tư, được FT tính toán, lên tới hơn 5,4 tỷ USD.

Đây là vấn đề: Có vẻ như FTX không thể đủ khả năng chi trả cho các khoản đầu tư đó, cùng với các khoản chi lớn khác, chỉ đơn giản từ ba năm doanh thu giao dịch và dòng vốn đầu tư mạo hiểm trị giá 1,8 tỷ USD của chính họ. Có thể một số cổ phần của FTX Ventures đã sử dụng tiền FTX - FTT, vì vậy còn nhiều việc phải làm. Nhưng những con số cho thấy rõ ràng không chỉ FTX đang rút tiền của khách hàng, mà những người điều hành FTX không thể không biết về thực tế đó.

Một chi tiết khác từ các tài liệu của FTX Ventures có thể không bị kết tội, nhưng nó rõ ràng là rất kinh tởm. Trong số các tổ chức nhận tiền từ FTX Ventures có các quỹ mà chính họ đã đầu tư ban đầu vào FTX, bao gồm Sequoia Capital và Skybridge Capital. Tại sao họ đầu tư vào các nhà đầu tư của họ? Thỏa thuận Skybridge nói riêng đã có một bầu không khí kỳ lạ ngay cả khi nó được công bố vào tháng Chín. Khoản tài trợ của FTX Ventures được dành cho công ty liên doanh do Anthony Scaramucci điều hành để mua tiền điện tử.

Điều này có thể có nghĩa là mua và lưu ký tiền điện tử thông qua FTX, điều này đã bị sàn giao dịch cáo buộc là một điều kiện của các giao dịch khác. Vì vậy, Skybridge (trong số những người khác) trước tiên đã cấp tiền cho FTX để thu hút nhiều người dùng hơn. FTX sau đó đã gửi lại số tiền của người dùng đó một cách hiệu quả cho Skybridge (và những người khác). Điều đó khiến người dùng có số dư giả, trong khi Skybridge chuyển tiền mặt trở lại FTX. 

Và bây giờ chúng ta mạo hiểm vào tầng hầm thực sự. Những gì tiếp theo là một giả thuyết gây sốc, đẫm máu, tồi tệ đến mức chỉ những tay săn tài chính gan dạ nhất mới dám giải trí với nó.

Thông báo của Skybridge không chỉ định loại chiến lược tiền điện tử nào mà quỹ sẽ theo đuổi với số tiền của FTX Ventures. Kịch bản con rết kinh hoàng nhất sẽ là Skybridge hoặc các quỹ khác nhận được hàng chục triệu từ FTX, đã sử dụng một số tiền của người dùng FTX được tái tạo lại đó để mua mã thông báo FTT do FTX tạo ra.

Như tôi đã trình bày chi tiết, vai trò của FTT như tài sản thế chấp trong các khoản vay khác nhau là chìa khóa cho toàn bộ ngôi nhà thẻ. Tái giả định lại tiền của người dùng bằng cách nhận tiền từ bên ngoài để sử dụng chúng để mua hoặc nắm giữ FTT sẽ mở ra đòn bẩy hơn nữa cho kế toán sáng tạo. Đó là một khả năng vượt xa sự nghiệt ngã và vượt xa Machiavellian.

VIC Crypto tổng hợp

Bài viết liên quan:

Tại sao Sam Bankman-Fried vẫn chưa phải ngồi tù?

Cựu CEO Alameda bị cáo buộc mua tài sản xa xỉ ngay trước khi phá sản

Vén bức màn bí mật đằng sau danh mục đầu tư 5,4 tỷ USD của Alameda Research