Phải chăng “Thiên nga đen” tiếp theo gọi tên Grayscale (GBTC)?

Bitcoin bắt đầu một tuần mới với việc lặp lại hiệu suất giá vào tháng 11/2020, sau mức đóng nến hàng tuần thấp nhất trong 2 năm. Không những thế, với bối cảnh toàn thị trường sụt giảm như hiện tại, đồng coin hàng đầu này cũng đang đối mặt với nguy cơ giảm giá, do hệ lụy từ sự sụp đổ của sàn giao dịch FTX.

Dường như hiệu ứng “domino” đang bao trùm toàn thị trường, tương tự như khi “thảm họa” Terra-LUNA diễn ra vào đầu năm. Điều này khiến cộng đồng lo sợ rằng, những “nạn nhân mới” sẽ tiếp tục xuất hiện hậu “cơn lốc thanh khoản” khổng lồ của FTX.

Trên thực tế, rủi ro vẫn còn rất lớn. Mặc dù cú sốc ban đầu có thể đã qua, nhưng hậu quả chỉ mới bắt đầu lộ ra.

GBTC "gặp nạn" sau khủng hoảng FTX

Khi số phận của các giám đốc cấp cao và cựu CEO FTX, Sam Bankman-Fried, vẫn đang thu hút sự chú ý của cộng đồng, các nhà phân tích và nhà đầu tư lại tự hỏi: “Ai sẽ là nạn nhân tiếp theo sau cuộc khủng hoảng này?”

Hiện giờ, cộng đồng đang đổ xô nghi vấn và gọi tên đế chế tiền điện tử của Barry Silbert - Digital Currency Group (DCG).  .

Tuần trước, Genesis Trading, công ty con của tập đoàn Digital Currency Group (DCG), đã thông báo tạm dừng rút tiền và cung cấp các khoản vay mới. Điều này không chỉ làm dấy lên hàng loạt tin đồn về tính thanh khoản của Genesis mà còn về tương lai của DCG.

Ngay sau khi tin đồn được lan truyền, các giám đốc của DCG và Genesis đã lên tiếng đính chính và trấn an cộng đồng, nhưng việc này vẫn không thể ngăn chặn tin đồn, nhất là khi mọi suy đoán đang đổ dồn vào phương tiện đầu tư Bitcoin lớn nhất của công ty này, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

Do đó, vào cuối tuần qua, cuộc tranh luận gay gắt đã nổ ra xung quanh GBTC và “châm ngòi” cơn hoảng loạn trên thị trường tài chính. Đáng chú ý, mọi chuyện ngày càng “đi xa” khi Grayscale từ chối cung cấp chi tiết địa chỉ nhằm chứng minh nguồn dự trữ BTC của mình, do các vấn đề liên quan đến bảo mật. Chính vì điều này, nhiều người khẳng định sự sụp đổ của Grayscale sẽ là sự kiện "thiên nga đen" lớn tiếp theo.

2) Each of Grayscale’s digital asset products is set up as a separate legal entity: an investment trust for single asset products, and limited liability company for diversified products.

— Grayscale (@Grayscale) November 18, 2022

Những nghi ngờ về khoản vay 1 tỷ USD mà DCG nợ Genesis làm tăng thêm mối nghi ngờ này. Đồng thời, một số nhà đầu tư nổi tiếng đã tích lũy thêm vào vị thế GBTC của họ trong những tuần gần đây.

Trên trang Twitter, tài khoản Stockmoney Lizards đã đặt câu hỏi:

“Có phải sự kiện ‘thiên nga đen’ tiếp theo sẽ là GBTC? GBTC nắm giữ khoảng 648.000 BTC. Mức chiết khấu của Grayscale gần đây ghi nhận kỷ lục -43% sau sự sụp đổ của FTX. Tâm lý hoảng loạn bao phủ thị trường và mọi người đang tìm kiếm khả năng Bitcoin chạm mức 10.000 USD. Hãy bình tĩnh, thị trường gấu sẽ kết thúc vào mùa đông!”

Is the next black swan #GBTC already around the corner?#GBTC holds ~648k #BTC.Grayscale discount off to a record 43% as #FTX spreads great uncertainty.Lots of hysteria in the market and everyone is looking for the 10k #Bitcoin reason.

Keep calm, bear markets end in the winter! pic.twitter.com/0FawFUFVgt

— Stockmoney Lizards ⚡️ (@StockmoneyL) November 20, 2022

Cuộc tranh luận tiếp tục tập trung vào mức chiết khấu của GBTC, so với giá giao ngay Bitcoin, lần đầu tiên xấp xỉ mức 50%.

Phí premium GBTC so với tỷ lệ nắm giữ tài sản và biểu đồ BTC/USD.

Arthur Hayes, cựu Giám đốc điều hành của sàn giao dịch BitMEX, thậm chí đã nhắc lại một bài đăng trên blog từ tháng 7. Trong đó, ông cho biết DCG đã hợp tác với công ty cho vay phá sản Three Arrows Capital (3AC) để “khai thác giá trị từ phí premium GBTC”.

This is an amazing piece of citizen journalism. $GBTC

“3AC, DCG & Amazing Coincidences”https://t.co/oXHXcGS1Ia pic.twitter.com/HKVCA28j5V

— Arthur Hayes (@CryptoHayes) November 18, 2022

Ngày 18/11/2022, Coinbase, nơi nắm giữ quyền giám sát dự trữ của Grayscale, cho biết tài sản nằm dưới tất cả các sản phẩm crypto do Grayscale cung cấp vẫn được đảm bảo an toàn tại Coinbase Custody, và số tài sản này không được sử dụng cho mục đích vay mượn bên ngoài.

Là bên chứng minh tính minh bạch của Grayscale, Coinbase cũng “nằm trong tầm ngắm” của Timothy Peterson, giám đốc đầu tư tại Cane Island Alternative Advisors.

Peterson đặt ra nghi vấn rằng: “Cần đặt ra câu hỏi về khoản dự trữ GBTC của Grayscale: Tại sao @coinbase không bán coin? Họ là bên lưu ký và họ có thể thực hiện hành vi bất hợp pháp. Coin có trữ lượng gấp 10 lần GBTC; cổ phiếu sẽ giảm về 0 và các giám đốc điều hành sẽ phải ngồi tù. Trong khi đó, bạn sẽ giàu có và đi nghỉ dưỡng.”

To all questioning $GBTC @Grayscale holdings: Why not short $COIN @coinbase? They are the custodian & they would be the ones committing fraud. COIN is 10x the size of GBTC; stock would go to 0 and execs would go to prison. You would be wealthy and go on vacation.

— Timothy Peterson, CFA, CAIA (@nsquaredmacro) November 20, 2022

Trong khi đó, Mike Belshe, Giám đốc điều hành của BitGo, đã đổ toàn bộ lỗi lầm cho cơ quan quản lý Mỹ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) khi GBTC và FTX đi đến bước đường này.

“Sau khi thất bại trong việc tạo ETF Bitcoin, SEC đã cho phép Grayscale giao dịch GBTC bán lẻ trong hơn 5 năm, tạo ra phí premium GBTC âm và buộc hầu hết giao dịch tiền điện tử chuyển rời ra ngoài khu vực tài phán của Mỹ và để mặc hành vi gian lận của FTX tác động đến hàng triệu người Mỹ, trong khi điều này đáng lẽ ra có thể ngăn chặn được.”

Hiện nay, nhiều tin đồn cho rằng Grayscale có thể sẽ bị mua lại nếu Genesis Trading sụp đổ. Tuy nhiên, tại thời điểm này, điều đó vẫn chỉ giới hạn trong lĩnh vực đầu cơ. Grayscale đã nhiều lần báo hiệu chuyển đổi GBTC thành quỹ giao dịch trao đổi (ETF) nhưng cho đến nay vẫn chưa thể thực hiện được vì Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã từ chối tất cả các ETF Bitcoin Spot.

Những mục tiêu giảm giá mới

Bitcoin hiện đang ở trong một tình thế cực kỳ khó khăn. Quả thật, BTC/USD đã không thể đột phá kể từ khi FTX vỡ nợ.

Theo chuyên gia phân tích, các mục tiêu đáy vĩ mô bao gồm 13.500 USD, 12.000 USD, thậm chí là 10.000 USD và hơn thế nữa trong mùa đông khắc nghiệt này.

Ngoài ra, dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView chỉ ra rằng tình hình vẫn không được cải thiện. Điều này có thể thấy thông qua các mức đóng nến hàng tuần gần nhất. Bitcoin chạm mức thấp nhất kể từ tháng 11/2020, ở mốc khoảng 16.250 USD, với những khoản lỗ mới xuất hiện từ đó.

Biểu đồ nến 1 tuần BTC/USD.

Trader Matthew Hyland đã cảnh báo trước khi đóng nến: “Khối lượng giao dịch giảm. Chỉ báo Bollinger Bands thu hẹp trên nhiều khung thời gian. Một số mức thấp hơn sẽ xuất hiện.”

Nhìn vào mức độ biến động trên biểu đồ hàng ngày cho thấy chỉ báo Bollinger Bands mở rộng với việc giá test vùng dưới tại thời điểm viết bài vào ngày 21/11. Đây là một tín hiệu gợi ý rằng các mức thấp hơn sẽ hình thành trong bối cảnh biến động sắp tới.

Biểu đồ nến 1 ngày BTC/USD đi kèm với chỉ báo Bollinger Bands. 

Tuy nhiên, các mục tiêu tăng giá ngắn hạn sẽ quay trở lại CME Bitcoin Futures Gap mới nhất ở mức khoảng 16.500 USD.

Tương tự như vậy, trader và nhà phân tích Crypto Tony cũng khuyên các nhà đầu tư nên kiên nhẫn. Trong khi đó, Aksel Kibar có quan điểm thận trọng hơn, cảnh báo rằng Bitcoin có thể lặp lại các khoản lỗ từ đầu năm. Đồng thời, khẳng định: "Giá duy trì dưới 18.000 USD càng lâu thì khả năng quay trở lại mức 13.000 USD càng cao". 

Reminder on the latest consolidation and the possibility of it becoming a bearish continuation chart pattern. $BTCUSD #cryptocurrencies https://t.co/XaLJhc5hqn pic.twitter.com/JX1DyLrAtO

— Aksel Kibar, CMT (@TechCharts) November 21, 2022

VIC Crypto tổng hợp

Tin tức liên quan:

Lại thêm một ĐẾ CHẾ tiền điện tử 10 tỷ USD đang đứng bên bờ vực sụp đổ

Nghiên cứu chuyên sâu của Grayscale: Downtrend còn kéo dài 8 tháng nữa!

Bị bác bỏ quỹ ETF Bitcoin giao ngay, Grayscale chính thức khởi kiện SEC