Thứ sáu, 16/12/2022, 10:15 (GMT + 7)

Liệu Binance có đi theo vết xe đổ của FTX, dữ liệu on-chain sẽ trả lời câu hỏi này

Công ty phân tích nhận thấy sàn giao dịch gần như hoàn toàn được thế chấp và đa dạng danh mục đầu tư ngoài mã thông báo độc quyền của họ.

Mục lục bài viết

Tin tưởng vào Binance

Theo một báo cáo từ CryptoQuant, Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất tính theo khối lượng giao dịch, không phải là FTX tiếp theo.

Công ty phân tích có trụ sở tại Seoul chỉ ra dữ liệu on-chain để minh họa cho các tuyên bố được đưa ra trong một cuộc kiểm toán gần đây rằng Binance được thế chấp quá mức.

“Vào thời điểm báo cáo Bằng chứng dự trữ của Binance được thực hiện, ước tính của CryptoQuant về dự trữ BTC (nợ phải trả) của Binance là 591.939 BTC. Con số này so với Số dư báo cáo trách nhiệm khách hàng của báo cáo PoR là 597.602 BTC. Chúng ta có thể thấy rằng dữ liệu CryptoQuant thống kê đến 99% các khoản nợ của Binance” CryptoQuant đã viết. Tài sản thế chấp là 101% khi tính đến tài sản của sàn giao dịch và con nợ.

CryptoQuant trích dẫn dữ liệu on-chain nêu rõ Binance không gặp phải dòng tiền ra như FTX trong những ngày trước khi sàn sụp đổ. Mặc dù số tiền rút đã tăng lên, nhưng chúng vẫn nhỏ so với dự trữ chung của sàn giao dịch. Trong một tweet, Giám đốc điều hành Binance Changpeng "CZ" Zhao cho biết ông “ hoan nghênh kỳ thi căng thẳng ”.

Dự trữ bitcoin của Binance đã tăng 4% kể từ khi FTX sụp đổ , CryptoQuant viết. Dự trữ cho ether và stablecoin lần lượt giảm 6% và 15%.

CryptoQuant chỉ ra rằng Binance khác với FTX-Alameda ở chỗ các khoản dự trữ "sạch" như thế nào, hay nói cách khác, chúng không phụ thuộc vào token độc quyền của sàn giao dịch, BNB. Một báo cáo của CoinDesk cho thấy công ty chị em của FTX là Alameda Research được hỗ trợ tài chính bởi token FTT của sàn giao dịch đã gây ra một cuộc khủng hoảng thanh khoản mà cuối cùng dẫn đến sự phá sản của sàn.

Tỷ lệ dự trữ trên các sàn giao dịch. CryptoQuant

Đối với Binance, CryptoQuant cho biết 88,95% dự trữ của họ là sạch khi đặt cạnh với tỷ lệ của các sàn khác 56% của Huobi, 66,5% của Bitfinex, 81,64% của Kucoin, 97% của Crypto.com và 100% của OKX.

Dữ liệu từ Nansen chốt tổng dự trữ của Binance ở mức 57,4 tỷ USD so với 3,04 tỷ USD của Huobi, 2,47 tỷ USD của Kucoin, 3,36 tỷ USD của Crypto.com và 6,67 tỷ USD của OKX. Nansen không có dữ liệu cho Bitfinex.

Tổng khối lượng dự trữ trên các sàn giao dịch. Nguồn: Namsen

CryptoQuant nói rằng mức dự trữ sạch của Binance là “có thể chấp nhận được”.

Tin tưởng vào Binance

Mặc dù đã có một số câu hỏi về sức khỏe tài chính của Binance, nhưng Hochan Chung, người đứng đầu bộ phận marketing của CryptoQuant, đã chỉ ra các bằng chứng dữ liệu on-chain để chứng thực tất cả các tuyên bố, ngay cả khi bạn không tin vào báo cáo được công bố của sàn giao dịch.

“Bằng chứng dự trữ cung cấp dữ liệu theo thời gian thực, minh bạch và không tự tạo được. Dữ liệu được tự kiểm tra thông qua công nghệ chuỗi khối” ông nói trong một tin nhắn Telegram.

FTX được biết đến với việc chi tiêu xa hoa cho các đặc quyền của nhân viên , chẳng hạn như căn hộ sang trọng cho nhân viên, khoản trợ cấp DoorDash hào phóng để giao đồ ăn và một chiếc máy bay thuê để vận chuyển các chuyến giao hàng của Amazon đến Bahamas từ Hoa Kỳ

“Chưa bao giờ trong sự nghiệp của mình, tôi chứng kiến sự thất bại hoàn toàn trong kiểm soát doanh nghiệp và hoàn toàn không có thông tin tài chính đáng tin cậy như đã xảy ra ở đây,” Giám đốc điều hành mới của FTX, John J. Ray III, người cũng tham gia dọn dẹp mớ hỗn độn của Enron, cho biết trong một tài liệu tòa án. "Từ việc tính toàn vẹn của hệ thống bị xâm phạm và sự giám sát theo quy định bị lỗi ở nước ngoài, đến việc tập trung quyền kiểm soát vào tay một nhóm rất nhỏ các cá nhân thiếu kinh nghiệm, không tinh vi và có khả năng bị xâm phạm, tình huống này là chưa từng có."

Hal Schroeder, cựu thành viên Hội đồng Tiêu chuẩn Kế toán Tài chính và giáo sư Đại học Rutgers, nói với Wall Street Journal rằng cuộc kiểm toán mà Binance trình bày không bình luận về chất lượng kiểm soát nội bộ của Binance.

Ông nói: “Dựa trên những gì chúng ta đã thấy ở Bahamas, tôi không muốn kết luận rằng tất cả các hệ thống đều tốt như vậy."

Giám đốc chiến lược của Binance, Patrick Hillmann, gần đây đã tweet rằng mức độ xa xỉ ở Binance không thể so được với FTX.

“Binance đã đặt chỗ cho tôi ở Citadines (83 USD một đêm) vào lần cuối cùng tôi đến văn phòng ở Paris. Dấu hiệu của một công ty hoạt động trong một chu kỳ giá xuống. Không có biệt thự, nhưng tôi có một công việc thú vị mà không sợ công ty bị quản lý kém”, anh nói.

VIC Crypto tổng hợp

Bài viết liên quan:

Thảo luận về hoạt động rút tiền ồ ạt trên Binance, FUD gia tăng liệu có dìm chết sàn giao dịch hàng đầu