Dự án DYDX

1. DYDX là gì?

dYdX là sàn giao dịch phi tập trung hỗ trợ giao dịch hợp đồng tương lai không kỳ hạn (Perpetuals), ký quỹ (Margin) và giao dịch spot, cũng như vay và cho vay. dYdX hoạt động dựa trên các smart contract của Ethereum cho phép người dùng giao dịch mà không cần trung gian.

Điểm mạnh của sàn giao dịch này là việc giúp các hợp đồng trading được thực hiện với chi phí rẻ, thanh khoản cao và hoàn toàn phi tập trung.

Các giao dịch vay và cho vay đã tồn tại trên DeFi một thời gian thông qua các nền tảng phổ biến như MakerDAO và Compound. Nhưng dYdX lại tập trung xây dựng những công cụ hỗ trợ giao dịch nâng cao trên nền tảng Ethereum.

Hiện dYdX là nền tảng giao dịch ký quỹ phi tập trung phổ biến nhất hiện nay với hơn 150,000 ETH được khóa trong các smart contract.

Trên thực tế, khi giao dịch trên các sàn tập trung (CEX) như Binance hay Huobi có những điểm lợi như sau: thanh khoản lớn, tốc độ giao dịch nhanh, độ trượt giá thấp. 

Tuy nhiên, mặt trái của việc quá phụ thuộc vào các sàn CEX đó chính là các yếu tố liên quan tới vấn đề bảo mật (thông tin cá nhân, thông tin tài khoản ngân hàng,…), hay thậm chí là những “lùm xùm” liên quan tới việc các sàn can thiệp vào hệ thống sửa lệnh để kill long short.

Chính vì thế, dYdX giúp cho các nhà đầu tư hoặc giới trader có thể an tâm về tính minh bạch của giá cả, đồng thời giúp tài sản kỹ thuật số của người dùng được bảo vệ tốt hơn.

Không giống với những sàn giao dịch AMM thông thường, dYdX cung cấp khá nhiều tính năng nhằm giúp tối ưu trải nghiệm sử dụng của người dùng:

• Minh bạch về giá cả: Giá của các cặp giao dịch trên dYdX đều được cung cấp bởi dịch vụ oracle bên thứ 3, và đó chính là Chainlink. Điều này giúp giảm tối đa việc thao túng giá cả của sàn.
• Vay và thế chấp tài sản: Người dùng có thể sử dụng chính tài sản kỹ thuật số của mình để thế chấp vay margin hoặc tối ưu hóa lợi nhuận bằng cách cho vay tài sản đó để hưởng lợi tức.
• Quản lý danh mục: Người dùng có thể quản lý các vị thế giao dịch của mình một cách dễ dàng và khoa học thông qua chức năng “Portfolio” mà sàn cung cấp.

2. DYDX hoạt động thế nào

Được xây dựng trên Layer 2 của Ethereum, dYdX sử dụng công nghệ Starkware xây dựng trên thuật toán Zero-Knowledge Rollups và đồng thời là smart contract của nền tảng.

Nhờ đó, dYdX cho phép người dùng trải nghiệm thông lượng giao dịch nhanh hơn và tiết kiệm chi phí hơn. So với các sàn giao dịch tập trung như Binance, Coinbase, MEXC Global,… thì bạn sẽ không cần phải xác minh danh tính và không bị giám sát.

Một số đặc trưng của dYdX

Giao dịch hợp đồng không kỳ hạn trên Layer 2

• Giao dịch hợp đồng không kỳ hạn với đòn bẩy 25x.
• Hiện sàn cung cấp khá nhiều cặp giao dịch như: BTC-USD, ETH-USD, LINK-USD,...

Giao dịch Spot/Ký quỹ trên Layer 1

• Giao dịch giao ngay(Spot) và giao dịch ký quỹ với đòn bẩy ban đầu 5x (Các cặp được cung cấp: ETH-DAI, ETH-USDC và DAI-USDC).

Vay (borrowing) trên Layer 1

• Hiện hỗ trợ ETH, DAI và USDC.
• Khả năng thế chấp tài sản ban đầu tối thiểu là 125% và phải được duy trì trên 115% để tránh bị thanh lý.
• Vay trực tiếp vào ví của bạn.

Cho vay (lending) trên Layer 1

• Gửi tiền vào Tài khoản ký quỹ hoặc Tài khoản giao ngay của bạn để bắt đầu cho vay tiền vào giao thức.
• Hiện hỗ trợ ETH, DAI và USDC.
• Không mất thời gian chờ đợi để khớp lệnh.
• Không có thời gian cho vay tối thiểu.
• Tiền lãi bắt đầu tích lũy ngay lập tức.
• Tỷ giá biến động và dựa trên việc sử dụng.

3. Thông tin cơ bản về mã thông báo DYDX

• DYDX token sẽ được dùng để:

• Phần thưởng Staking.
• Phần thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản.
• Phần thưởng cho người dùng của sàn giao dịch.
• Giảm phí giao dịch.
• Đề xuất và bỏ phiếu cho các thay đổi quan trọng của dự án.

Lưu ý: do các chính sách, DYDX không có mặt ở Hoa Kỳ hoặc các khu vực pháp lý bị cấm khác.

• Ví lưu trữ DYDX

Mã thông báo DYDX chạy trên mạng lưới Ethereum nến rất dễ dàng để tìm một ví phù hợp để sử dụng như: Trust Wallet, Metamask, Coin98…Hoặc mọi người có thể lưu trữ nó trên các sàn giao dịch nơi mọi người đã mua.

4. Tokenomic và các phân tích khác

+Tên mã thông báo: DYDX

+Nền tảng: Ethereum

+Tiêu chuẩn: ERC 20

+Loại mã thông báo: Token quản trị

+Địa chỉ contract: 0x92d6c1e31e14520e676a687f0a93788b716beff5

+Tổng cung: 1.000.000.000 DYDX

• Phân phối mã thông báo

Tổng số mã thông báo sẽ tiến tới lưu thông trong thị trường trong khoảng hơn 5 năm, bắt đầu từ 22h giờ Việt Nam ngày 03/08/2021. Trong 5 năm đầu tiên  phân bổ, mã thông báo sẽ được phân phối như sau:

• 50% (500 triệu DYDX) tới cộng đồng được phân phối:

+ 25% (250 triệu DYDX) tới những người sử dụng giao dịch trên giao thức dYdX Layer 2 dựa trên sự kết hợp các khoản phí phải trả và lãi suất mở (Phần thưởng giao dịch)

+ 7.5% (75 triệu DYDX) tới những tài khoản sử dụng trong quá khứ đã hoàn thành các mốc giao dịch nhất định trên giao thức dYdX Layer 2 (Phần thưởng hồi tố khai thác)  

+ 7.5%(75 triệu DYDX) tới những nhà cung cấp thanh khoản dựa trên công thức trao thưởng kết hợp thời gian hoạt động, độ sâu thanh khoản, chênh lệch đấu thầu và số lượng thị trường hỗ trợ (Phần thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản)

+ 5%( 50 triệu DYDX) tới kho bạc cộng đồng (Kho bạc)

+ 2.5% (25 triệu DYDX) dành cho những tài khoản staking USDC để tạo thanh khoản cho hồ thanh khoản staking. (Mô đun thanh khoản)

+2.5%(25 triệu DYDX) dành cho những người dùng staking DYDX trong hồ thanh khoản staking không rủi ro  (Mô đun An toàn)

• 27.73% ( 277.295.070 DYDX) tới những nhà đầu tư trong quá khứ
• 15.27% ( 152.704.930 DYDX) cho nhà sáng lập, nhân sự, nhà tư vấn của DYDX Trading hay là của tổ chức.
• 7% (70 triệu DYDX) dành cho những nhân sự, những nhà tư vấn của tổ chức trong tương lai.

Sau khi ra mắt 5 năm, tỷ lệ lạm phát vĩnh viễn tối đa là 2% mỗi năm có thể được quản trị sử dụng để tăng nguồn cung cho DYDX, đảm bảo cộng đồng có các nguồn lực để tiếp tục sự phát triển và tăng trưởng.Lạm phát phải được ban hành thông qua một đề xuất quản trị và được giới hạn ở mức 2% mỗi năm.

Mặc dù phân bổ cộng đồng đã được thiết lập như đã nêu ở trên,những chủ sở hữu nắm giữ DYDX hoàn toàn có toàn quyền kiểm soát thông qua quản trị về cách phân bổ cộng đồng sử dụng trong tương lai.

• Biểu đồ kế hoạch nguồn cung mã thông báo của dự án

Vào ngày 8 tháng 9 năm 2021, sau sự kết thúc của Epoc 0, các hạn chế chuyển giao ban đầu trên mã thông báo sẽ được dỡ bỏ và khoảng 8,11% nguồn cung DYDX sẽ trở nên thanh khoản.Biểu đồ dưới đây sẽ biểu diễn toàn bộ nguồn cung trong vòng 5 năm

Phân tích cơ bản mã thông báo DYDX

+ Giá DYDX hôm nay:  $10.91

+Giá ATH DYDX: $15.72 ( -30.5% so với giá hiện tại)

+ Tổng vốn hóa thị trường: $521.774.80

+ Tổng khối lượng giao dịch trong ngày: $214.689.847

+Tổng cung mã thông báo bên ngoài thị trường: $47.677.016 ( chiếm 4.76% tổng cung) 

+Các sàn giao dịch mã thông báo DYDX: Binance, Houbi Global,Gate.io, FTX, KuCoin…

• Biểu đồ giá trong 1 ngày của mã thông báo DYDX

+ Thông qua biểu đồ ta có thể thấy độ sâu thị trường trong ngày giá dao động trong khoảng từ $9.74 đến $11

1. Đội ngũ phát triển và các nhà đầu tư

• Đội ngũ phát triển

Đội ngũ phát triển của dYdX đều là những người có kinh nghiệm, đã từng làm việc tại nhiều công ty lớn như:

• Antonio Juliano - Founder: Cựu kỹ sư phần mềm tại Coinbase và Uber.
• Brendan Chou: Cựu kỹ sư phần mềm của Google và Bloomberg.
• Phillip Goldberg: Cựu kỹ sư phần mềm tại Consensys.

Và nhiều chuyên gia, kỹ sư phần mềm khác.

• Nhà đầu tư

Dự án này đã huy động được khoản tiền đầu tư tới từ các tên tuổi lớn trên thị trường cryptocurrency hiện nay. Tiêu biểu phải kể đến: Spartan, DeFiance Capital, Hashed, a16z, Polychain,…Bên cạnh đó, dự án còn nhận được sự quan tâm của những KOLs trong thị trường này như Brian Armstrong (founder kiêm CEO của Coinbase), Fred Ehrsam (từng là cofounder của Coinbase), Naval Ravikant (1,4 triệu followers trên Twitter).

Nguồn: https://docs.dydx.community/dydx-governance/resources/technical-overview (Whitepaper)

Disclaimer: Bài viết chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là lời khuyên đầu tư. Đầu tư Crypto là một hình thức đầu tư mạo hiểm và người tham gia phải chịu hoàn toàn trách nhiệm với khoản đầu tư của mình. 

Follow us: Fanpage | Group FB | Group chat | Channel Analytics | Channel NFT Youtube