Thứ tư, 13/03/2024, 09:15 (GMT + 7)

Coinbase dự định bán 1 tỷ USD trái phiếu chuyển đổi để huy động vốn tương tự với Michael Strategy gần đây

Coinbase dự định huy động vốn thêm 1 tỷ USD thông qua một chương trình phát hành nợ có thể chuyển đổi, đi theo con đường của Michael Saylor's MicroStrategy.

Coinbase, sàn giao dịch tiền điện tử lâu đời duy nhất niêm yết công khai tại Mỹ đã công bố kế hoạch để tận dụng cuộc tăng giá gần đây của tài sản kỹ thuật số bằng cách huy động 1 tỷ USD thông qua việc bán trái phiếu có thể chuyển đổi, tránh việc bán cổ phiếu có thể làm tổn thương giá cổ phiếu của mình và cũng đi theo con đường mà MicroStrategy đã đi để tài trợ cho các hoạt động tiền điện tử của mình.

Coinbase cho biết vào ngày 12/3 rằng họ sẽ cung cấp các trái phiếu senior không bảo đảm có thể chuyển đổi thông qua một cuộc phát hành tư nhân. Các trái phiếu có thể chuyển đổi thành cổ phiếu của công ty phát hành (hoặc tiền mặt) vào một thời điểm nhất định. Đối với các trái phiếu mà Coinbase dự định phát hành, năm đáo hạn đó là 2030. Nếu công ty đã chọn để huy động tiền bằng cách bán cổ phiếu mới của Coinbase, điều đó sẽ làm giảm sở hữu của các cổ đông hiện có và ảnh hưởng không tốt đến các nhà đầu tư.

Bằng cách tiếp cận thị trường nợ để tài trợ cho doanh nghiệp tiền điện tử của mình, Coinbase đang phát triển theo một chiến lược mà Saylor đã triển khai tại MicroStrategy trong những năm qua. Công ty của Saylor đã mua 205,000 Bitcoin, giờ đây trị giá gần 15 tỷ USD, một phần lớn trong số đó được tài trợ bằng việc MicroStrategy bán hơn 2 tỷ USD trái phiếu có thể chuyển đổi. Chính trong tháng này, MicroStrategy đã bán 700 triệu USD trái phiếu đó, và có đủ nhu cầu để công ty có thể bán nhiều hơn số tiền dự kiến ban đầu là 600 triệu USD.

Tuy nhiên khác với MicroStrategy, Coinbase không có kế hoạch sử dụng tiền này để mua BTC. Coinbase cho biết họ có thể sử dụng số tiền này để trả nợ và để mua các công ty khác.

Coinbase đang tiến hành một bước đi bổ sung để giảm thiểu sự pha loãng khi nợ của mình được chuyển đổi thành cổ phiếu bằng cách cung cấp "negotiated capped call transactions" - về cơ bản là một phương án đề phòng để ngăn chặn sự pha loãng trong quá trình chuyển đổi các trái phiếu. Công ty phát hành sử dụng những giao dịch bảo hiểm này với nợ có thể chuyển đổi để ngăn chặn sự pha loãng đối với các cổ đông hiện có, ngay cả khi giá cổ phiếu của họ tăng trên giá chuyển đổi, mặc dù họ phải trả một khoản phí.

Trong cuộc biểu tình của mình, công ty thể hình Peloton nổi tiếng đã huy động được 1 tỷ USD nợ chuyển đổi vào năm 2021, bao gồm cả quyền chọn mua có giới hạn. Coinbase cho biết: “Các giao dịch quyền chọn mua có giới hạn sẽ bao gồm, tùy thuộc vào các điều chỉnh, số lượng cổ phiếu phổ thông Loại A của Coinbase mà ban đầu sẽ làm nền tảng cho các trái phiếu kỳ hạn 10 năm”.

Bước đi này đến sau đợt phá đỉnh của Bitcoin, đưa giá của tài sản kỹ thuật số lên mức cao kỷ lục trên $73,000. Bitcoin đã tăng 67% trong năm nay, trong khi cổ phiếu của Coinbase tăng 48% trong cùng thời gian. Các công ty niêm yết công khai thường tận dụng lúc thị trường tăng giá để gây quỹ bằng cách bán các chứng khoán mới như cổ phiếu, trái phiếu có thể chuyển đổi,...

VIC Crypto tổng hợp

Tin tức liên quan:

Lượng BTC mà ETF Bitcoin Spot của BlackRock nắm giữ đã vượt qua MicroStrategy