Bức tranh toàn cảnh về tăng trưởng của lĩnh vực đặt cược thanh khoản

Nhìn vào trạng thái của Ethereum trong hoạt động đặt cược thanh khoản

Phần lớn TVL đặt cược thanh khoản là trên Ethereum, gần đây đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 22 tỷ USD

Theo bài đăng của Messari, đặt cược thanh khoản đã trở thành lĩnh vực DeFi lớn nhất của Ethereum cho đến nay. Token đặt cược thanh khoản, và đặc biệt là stETH của Lido, đang ngày càng trở nên vững chắc hơn trong hệ sinh thái DeFi của Ethereum, cạnh tranh với ETH gốc.

Liquid staking is now Ethereum's largest DeFi sector by far.

Further, liquid staking tokens, and specifically Lido's stETH, are becoming further entrenched within Ethereum's DeFi ecosystem, in competition with native ETH. stETH's monetary value rivals ETH as it inherits ETH's… pic.twitter.com/617WlwfvHY

— Messari (@MessariCrypto) October 10, 2023

Trên thực tế, gần 22% tổng số ETH được đặt cọc, trong đó Lido dẫn đầu với thị phần 32,2%.

Theo báo cáo của Messari, Lido chiếm gần 90% tổng số ETH trong các giao thức phái sinh đặt cược thanh khoản. Lido áp dụng phí 10% cho tất cả các phần thưởng đặt cược, chia 5% cho các nhà khai thác node và 5% được nhận bởi Kho bạc DAO.

Thành tích của Lido cũng được phản ánh trong wstETH của nó, khi nguồn cung của nó đã tăng từ 1 triệu lên 3 triệu kể từ đầu năm 2023.

wsETH chiếm 33% trong TVL. Nguồn: Messari

Ngoài Lido, Maker gần đây cũng đã công bố việc đưa rETH-A vào kho tiền kế thừa chính của họ bằng cách hợp nhất nó trong các kho tiền nhỏ hơn với chi phí thấp hơn.

Việc hợp nhất quyền biểu quyết và khả năng đặt cược khiến cộng đồng Maker lo lắng, mặc dù nó không loại bỏ hoàn toàn việc tiếp xúc với rETH trong kho tài sản thế chấp DAI.

Hiệu suất của Ethereum không đạt yêu cầu

Trong khi không gian đặt cược thanh khoản của ETH đạt mức cao mới, các nhà đầu tư Ethereum lại lo lắng khi hành động giá của mã thông báo chuyển sang giảm giá.

Theo CoinMarketCap, ETH đã giảm hơn 4% trong bảy ngày qua. Tại thời điểm viết bài, ETH đang giao dịch ở mức 1.577,24 USD với vốn hóa thị trường hơn 189 tỷ USD. Khối lượng giao dịch của nó cũng giảm cùng với giá, phản ánh mức độ sẵn lòng giao dịch mã thông báo của các nhà đầu tư thấp hơn.

Theo CryptoQuant, dự trữ trao đổi của ETH cũng đang tăng lên, cho thấy áp lực bán cao có thể đẩy giá xuống hơn nữa trong những ngày tiếp theo. Tuy nhiên, số liệu thống kê phái sinh của nó có vẻ lạc quan vì tỷ lệ cấp vốn của nó ở mức xanh.

Hơn nữa, tỷ lệ mua/bán của người mua Ethereum chỉ ra rằng tâm lý mua chiếm ưu thế trên thị trường tương lai.

Chỉ số hiệu suất Ethereum. Nguồn: CryptoQuant

Hệ sinh thái đặt cược thanh khoản của Solana cũng đang phát triển

Trong khi Ethereum đứng đầu bảng, các blockchain khác như Solana cũng đang có được động lực trong không gian đặt cược thanh khoản. Thật thú vị khi lưu ý rằng, mặc dù 70% SOL hiện được đặt cọc nhưng chưa đến 3% nằm trong các giao thức đặt cược thanh khoản.

Ngoài ra, báo cáo của Messari đề cập rằng vì Solana tự động cung cấp 7% APY cho việc đặt cược, nên người dùng ít có xu hướng mạo hiểm SOL của họ đối với các tùy chọn đặt cược thanh khoản để đổi lấy thêm 2-3% APY.

Đặt cược thanh khoản Solana. Nguồn: Messari

TVL đã tăng gấp đôi đối với Lido-Solana và Marinade kể từ đầu năm 2023, cho thấy việc sử dụng LST ngày càng tăng. Staked Solana (mSOL), thuộc sở hữu của Marinade, chiếm 54% TVL của Solend.

Mặc dù LST đã là khoản vay được tìm kiếm nhiều nhất trên Solend nhưng tổng số tiền của chúng không đáng kể khi so sánh với Ethereum.

VIC Crypto tổng hợp

Bài viết liên quan:

K33 Research phím hàng token “đặt cược an toàn nhất” để kiếm lợi nhuận từ xu hướng RWA

Các NFT blue-chip Ethereum bị ảnh hưởng khi khối lượng giảm trong tháng 9

Hai Altcoin này có nối gót Bancor tăng giá khi tín hiệu on-chain đồng điệu?